企业社会责任会计信息价值相关性研究

论文摘要

从世界范围看,社会责任会计还处于一个发展阶段,尚未形成完善、严密的理论基础和实践指南。我国更是如此,社会责任会计的研究处于理论上渐行,实务上基本空白的阶段。近年来,随着人们对企业社会责任的关注,对其社会责任会计信息的需求日益增加,企业社会责任会计信息的有用性已经成为社会责任会计研究的焦点。而价值相关性体现了会计信息对股票价格或股票报酬率的解释能力,反映了投资者对会计信息的使用程度。那么,信息的使用者是否关注企业社会责任会计信息,或者说,企业社会责任会计信息是否会影响公司价值,从而影响到投资者的行为?本文试图立足于资本市场,通过实证检验企业社会责任会计信息的披露是否具有价值相关性。本文首先阐述和探讨了实证研究所遵循的企业社会责任理论、利益相关者理论、社会责任会计理论和价值相关性的基础理论。其次,以2006年A股上市公司为研究样本,通过挖掘体现社会责任的会计信息,构建一套能体现上市公司为利益相关者承担社会责任的会计指标体系,并按照Feltham-Ohlson模型的思想构造多元回归模型,分行业和样本总体实证检验社会责任会计信息的价值相关性。实证的主要结论显示:总体上看,员工贡献值和政府贡献值具有显著的正的价值相关性,其他社会责任会计信息不具有价值相关性;分行业看,不同的社会责任会计信息在行业之间的价值相关性迥异。最后,本文根据实证结论,对企业的监管环境、信息的使用者、信息的提供者和会计市场中介机构四个方面提出提高社会责任会计信息价值相关性的政策建议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.2 制度背景
• 1.3 文献综述
• 1.3.1 国外研究文献综述
• 1.3.2 国内研究文献综述
• 1.4 研究方法与研究框架
• 1.4.1 研究思路与方法
• 1.4.2 研究结构和内容安排
• 第2章 研究的基础理论
• 2.1 企业社会责任理论
• 2.1.1 理论背景
• 2.1.2 企业社会责任的界定
• 2.2 利益相关者理论
• 2.2.1 理论背景
• 2.2.2 利益相关者的界定
• 2.2.3 利益相关者理论对企业的影响
• 2.2.4 利益相关者理论在社会责任研究中的运用
• 2.3 社会责任会计理论
• 2.3.1 理论背景
• 2.3.2 社会责任会计的界定
• 2.3.3 社会责任会计信息披露
• 2.4 价值相关性的理论基础：资本市场有效理论
• 第3章 上市公司社会责任会计信息价值相关性研究
• 3.1 研究设计
• 3.1.1 样本选取和数据来源
• 3.1.2 指标体系设计
• 3.1.3 研究假设与模型构造
• 3.1.4 研究分析方法
• 3.2 描述性统计分析
• 3.2.1 社会责任贡献值描述性统计分析
• 3.2.2 其他变量的描述性统计分析
• 3.3 实证结果与分析
• 3.3.1 净资产、盈余与企业价值的相关性验证
• 3.3.2 加入社会责任贡献值变量后价值相关性的验证
• 3.3.3 扩展研究
• 3.4 实证结论及局限性
• 3.4.1 实证结论
• 3.4.2 研究的局限性
• 第4章 政策建议
• 4.1 改善社会责任会计信息披露的监管环境
• 4.1.1 逐步制定和完善与社会责任有关的法律法规
• 4.1.2 制定完善的社会责任会计信息披露准则和制度
• 4.1.3 制定完善的社会责任会计信息披露指南
• 4.1.4 建立社会责任审计制度
• 4.2 提高投资者的素质，转变投资理念
• 4.2.1 提高投资者的素质
• 4.2.2 转变投资者的投资理念
• 4.3 信息的提供者积极披露社会责任会计信息
• 4.3.1 增强企业的社会责任意识
• 4.3.2 改善企业会计人员的专业素质
• 4.4 积极培育会计市场上功能更全面的中介机构
• 结论
• 参考文献
• 致谢