商业银行并购贷款业务开展与风险管理研究

论文摘要

《商业银行并购贷款风险管理指引》的推出,标志着商业银行可以突破《贷款通则》相关规定,使用银行融资支持企业股权并购。并购贷款是指商业银行向并购方或其子公司发放的,用于支付并购交易价款的贷款。并购贷款的特点主要体现在可以将贷款用于股权收购,其突破了《贷款通则》对相关贷款用途的限制,间接打通了信贷市场与资本市场的通道。并购贷款较其他贷款品种复杂,风险控制要求更高,风险贯穿并购贷款全过程,控制风险是并购贷款的关键,并购是企业进行产业结构转型的重要手段。近年来,并购作为企业扩展,产业结构转型的重要手段,并购活动越来越活跃,对并购资金的需求越来越大,如何开展并购贷款,如何评价和防范并购贷款的风险,是摆在我们面前的重要课题。本文在对《商业银行并购贷款风险管理指引》进行了认真学习和研究的基础上,对《指引》的内涵进行了阐述,对风险进行了分类,对成因进行了研究,从战略风险、法律与合规风险、整合风险、经营风险及财务风险等方面对并购贷款风险特征进行了分析,提出了商业银行开展并购贷款防范风险的建议。在此基础上,从商业银行如何开展并购贷款业务,如何控制风险出发,本着可操作性原则,构建了并购贷款风险评价体系,采取定性分析,定量测算,模拟预测,成本核算,效益评估、总体评价等方法。内容主要包括并购交易的可行性评价、并购贷款的风险评价、并购贷款的风险评估、并购贷款的银行效益及并购贷款的总体评价,从判断交易可行性、金额控制、担保结构设计及还款安排等方面提出建议,并针对并购贷款的交易选择、还款来源、收购方和目标企业是否具有产业相关度及借款人自筹资金安排及利用并购贷款等问题进行了探讨。本文创新点是在研究并购贷款风险的基础上,构建了并购贷款风险评价体系,并理论联系实际,结合实证对构建的并购贷款风险评价体系进行了验证,为研究并购贷款风险提供了有价值的意见,为商业银行开展并购贷款提供了可操作性的模式。有助于商业银行规范操作,提高商业银行风险管理能力。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪言
• 1.1 研究背景
• 1.1.1 政策出台背景
• 1.1.2 《商业银行并购贷款风险管理指引》的内涵
• 1.1.3 并购市场现状
• 1.1.4 商业银行并购贷款现状
• 1.2 研究意义
• 1.3 研究综述
• 1.4 研究内容和方法
• 1.4.1 研究内容
• 1.4.2 研究方法
• 第二章 并购交易评价和并购贷款流程研究
• 2.1 并购交易的概述
• 2.1.1 并购交易方案
• 2.1.2 并购方（实际控制人）并购能力分析
• 2.1.3 目标企业价值评估
• 2.1.4 协同效应分析
• 2.2 并购贷款的流程的研究
• 2.2.1 指导思想和操作原则
• 2.2.2 并购贷款业务操作流程
• 第三章 并购贷款风险成因分析
• 3.1 并购贷款风险概念界定
• 3.2 并购贷款风险分类
• 3.3 并购贷款风险成因分析
• 3.3.1 国家政策政治因素
• 3.3.2 银行自身因素
• 3.3.3 项目自身因素
• 第四章 并购贷款风险评价体系的构建
• 4.1 构建思路
• 4.2 构建原则
• 4.3 并购贷款风险评价体系构建方法
• 4.4 并购贷款风险评价体系构建
• 4.5 并购交易风险评价体系内容和方法
• 4.5.1 并购交易风险的分析方法
• 4.5.2 并购交易风险的分析内容
• 4.6 并购贷款的风险评估体系
• 4.6.1 风险评估分析方法
• 4.6.2 风险评估分析内容
• 4.7 并购贷款的银行相关效益分析
• 4.8 并购贷款的总体评价
• 第五章 案例分析
• 5.1 案例背景介绍
• 5.2 评价过程
• 5.3 案例风险评价
• 5.3.1 并购交易的评价
• 5.3.2 并购交易的风险评价
• 5.3.3 并购贷款的风险评价
• 5.3.4 并购贷款的银行相关效益分析
• 5.3.5 并购贷款的总体评价
• 第六章 防范并购贷款业务风险的具体建议
• 6.1 核心理念
• 6.2 总体原则
• 6.3 具体措施
• 6.3.1 遵守《指引》监管措施,规范运作
• 6.3.2 构建并购贷款风险控制体系
• 6.3.3 建立并购贷款风险管理机制
• 6.3.4 建立与中介机构的合作机制
• 6.3.5 建立并购贷款专业化人才队伍
• 6.3.6 标准化与个性化操作模式应相协调
• 结论
• 致谢
• 参考文献