中小企业信用评级模型及其应用 ——基于一个新的信用评级指标体系

论文摘要

信用评级对于中小企业的发展具有至关重要的作用。一套科学、完善的中小企业信用评级技术和方法可以使贷款银行和信用评级机构准确地判断出企业的信用状况,为银行对企业给予信贷支持提供重要的参考依据。而中国目前缺少一套适用于本国中小企业的信用评级技术和方法,这严重制约了中国中小企业的健康发展。因此,建立一套科学完善的、适合中国的中小企业信用评级指标体系和模型已成为亟待解决的问题。与大型企业相比,中小企业具有其自身的特点,在构建中小企业信用评级指标体系和评级模型时,要在借鉴已有评级指标体系和模型的基础上,根据中小企业的特点,建立中小企业的信用评级指标体系和评级模型。本文从中小企业和信用评级的相关理论出发,依据中国中小企业自有的特点和建立信用评级指标体系的基本原则,并充分借鉴国内外已有的企业信用评级指标体系,从市场评价、企业基本素质、财务评价、创新评价、风险评价和履约状况等六个方面构建起一套能够全面、真实地反映企业信用状况的中小企业信用评级指标体系。随后,通过对已有的信用评级技术和方法进行分析和筛选,根据各种方法对于中国中小企业信用评级的适用性和可行性,最终选择层次分析法与模糊综合评价法相结合的方法来建立中国中小企业的信用评级模型。首先,利用层次分析法计算评级指标体系中各指标的权重,然后根据模糊数学中的相关理论,运用隶属度分析和模糊矩阵的合成运算方法,得出被评级企业所属的信用等级。建成信用评级模型之后,为了进一步说明该模型的使用方法,同时验证该模型的适用性和科学性,在本文最后,选取了一家合适的上市中小企业进行实例分析,利用本文构建的模型对其进行信用评级。最终的评级结果与其他机构或部门对该企业的信用评级结果基本一致,这表明本文所建立的中小企业信用评级模型比较适用于中国的中小企业,具有较强的科学性和可行性,能够较全面、真实地反映企业的信用状况。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 导论
• 1.1 选题背景
• 1.2 国内外研究现状
• 1.3 结构安排
• 1.4 可能的创新点
• 第2章 中小企业信用评级理论基础
• 2.1 中小企业概述
• 2.1.1 中小企业的界定
• 2.1.2 我国中小企业的特征
• 2.2 信用评级理论
• 2.2.1 信用与信用风险
• 2.2.1.1 信用
• 2.2.1.2 信用风险
• 2.2.2 信用评级
• 2.2.3 我国中小企业信用评级方法的选择
• 第3章 我国中小企业信用评级指标体系的构建
• 3.1 构建中小企业信用评级指标体系的基本原则
• 3.2 现有企业信用评级指标体系简介
• 3.2.1 我国早期企业信用评级指标体系
• 3.2.2 我国商业银行的企业信用评级指标体系
• 3.2.3 发达国家信用评级公司的企业信用评级指标体系
• 3.3 中小企业信用评级的基本要素
• 3.4 中小企业信用评级指标体系的建立
• 3.4.1 市场评价指标体系
• 3.4.2 企业基本素质指标体系
• 3.4.3 财务评价指标体系
• 3.4.4 创新评价指标体系
• 3.4.5 风险评价指标体系
• 3.4.6 履约状况指标体系
• 第4章 我国中小企业信用评级模型
• 4.1 基于层次分析法的指标权重的确定
• 4.1.1 层次分析法（AHP）介绍
• 4.1.2 中小企业信用评级指标权重的计算
• 4.2 中小企业信用评级模型——多级模糊综合评价模型
• 4.3 中小企业信用评级模型的实例分析
• 4.3.1 企业简介
• 4.3.2 企业定性指标分析
• 4.3.3 企业定量指标数据
• 4.3.4 企业信用评级
• 第5章 总结
• 5.1 研究结论
• 5.2 不足与展望
• 参考文献
• 后记