我国商业银行杠杆比率的合理区间研究

论文摘要

2008年，由美国次贷危机引发的国际金融危机全面爆发。虽然，欧美主要商业银行的资本充足率在危机前都很高，但是它们依旧没有逃脱金融危机的冲击，依然损失惨重。因此而引发了国际社会对现行监管制度的进行了全面反思，认为仅靠资本充足率这一单一指标很难以监管银行的系统风险。因此，巴塞尔协议Ⅲ作为全球银行业资本监管改革的产物被提了出来，它的提出对我国乃至全球资本监管提出了更高的要求。杠杆比率监管作为巴塞尔协议Ⅲ的一项重要内容被提出，有利的补充了资本充足率的不足，其重要性不容忽视。因此，研究银行杠杆比率在当下乃至今后都具有重要的现实意义。本文首先回顾了资本结构理论的发展过程，并结合商业银行资本结构的特殊性阐述了资本结构理论在银行领域的应用，得出在存款保险和资本监管要求等多重因素影响下商业银行存在一个最优的杠杆比率区间。接着运用比较分析法阐述了国内外主要银行杠杆比率的现状，并借鉴杜后扬研究最优资本结构的方法测算出了我国商业银行杠杆比率的合理区间。基于前文杠杆比率现状以及合理区间的分析，本文运用定性与定量的研究方法分析了偏离银行杠杆比率合理区间的影响因素，指出杠杆比率受宏观经济因素、微观层面因素以及银行特有的因素影响。并选择了我国14家上市银行作为研究对象，运用面板数据模型实证分析了2004年至2010年14家银行的数据，得出了经济周期、银行盈利能力、资本监管要求与杠杆比率有正向的关系，银行规模与杠杆比率成负向关系，而不良贷款对杠杆比率的影响不显著。最后针对前文的研究结论提出了实现我国商业银行合理杠杆比率的对策建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 插图索引
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 研究文献综述
• 1.2.1 国外文献综述
• 1.2.2 国内文献综述
• 1.2.3 国内外文献评述
• 1.3 研究思路及方法
• 1.4 可能的创新点和不足
• 第2章 商业银行杠杆比率理论
• 2.1 杠杆比率概念界定
• 2.2 资本结构理论的发展过程
• 2.2.1 传统资本结构理论
• 2.2.2 现代资本结构理论
• 2.2.3 新资本结构理论
• 2.2.4 资本结构理论在银行领域的应用
• 2.3 商业银行杠杆比率特征分析
• 2.3.1 杠杆比率的优点和不足
• 2.3.2 杠杆比率与资本充足率的比较
• 2.4 本章小结
• 第3章 商业银行杠杆比率的合理区间分析
• 3.1 国外商业银行杠杆比率现状
• 3.1.1 一级资本构成情况
• 3.1.2 表内外资产状况
• 3.1.3 杠杆比率水平
• 3.2 我国商业银行杠杆比率现状
• 3.2.1 一级资本构成情况
• 3.2.2 表内外资产状况
• 3.2.3 杠杆比率水平
• 3.3 我国商业银行杠杆比率合理区间的确定
• 3.4 本章小结
• 第4章 影响商业银行合理杠杆比率的因素分析
• 4.1 商业银行杠杆比率影响因素
• 4.1.1 宏观经济因素
• 4.1.2 微观层面因素
• 4.1.3 银行的特殊因素
• 4.2 我国商业银行杠杆比率影响因素的实证分析
• 4.2.1 样本的选取
• 4.2.2 变量的设定
• 4.2.3 模型的构建
• 4.2.4 实证检验与分析
• 4.3 本章小结
• 第5章 实现我国商业银行合理杠杆比率的对策研究
• 5.1 全面认识杠杆比率影响因素
• 5.2 银行应加强资本与表外业务管理
• 5.2.1 转变业务经营模式
• 5.2.2 加强资本规划与管理
• 5.2.3 加强表外业务管理
• 5.3 银行监管部门应严格实行杠杆比率监管
• 5.3.1 持续监测银行杠杆比率
• 5.3.2 灵活制定监管标准
• 5.3.3 对银行进行分类杠杆率监管
• 5.4 本章小结
• 结论与展望
• 参考文献
• 致谢
• 附录 A