跨国公司利用资本弱化避税法律问题研究

论文摘要

跨国公司在经济全球化发展中起着重要的推动作用,增加资本在国际间的流通,实现企业整体利益最大化。为追求利润的最大化,跨国投资者往往利用各国税收制度的差异谋求不正当的减轻税负,国际避税问题随之产生。近年来,具有高度复杂性和隐蔽性的避税方式——资本弱化引起人们的关注。资本弱化就是指公司投资者在筹集公司资本时,有意识的提高负债融资比例,从而相应降低股本融资的比例,增加利息获得更多的税前费用扣除,减少应纳税款,给东道国和资本输出国造成严重的危害。本文的写作原因是基于目前资本弱化给我国的税收主权造成了严重的损害。如果不加以防范和规制不仅造成我国税收损失,还会造成我国投资环境差的假象,影响我国经济的快速、健康和有序发展。为了很好的规制资本弱化,文章从资本弱化的基础理论开始研究。首先关注资本弱化现象的是美国的经济学家,从MM理论到修正后的MM理论,初步揭示了在税收制度前提下企业怎样进行资本结构安排才能实现企业价值的最大化。随后法学家们从法律的视角出发,研究在税收环境下资本弱化的产生原因,内在本质,表现形式,采用的方法以及给国家,社会和他人带来的影响。我国直到上世纪九十年代末才有学者关注资本弱化现象,主要的研究成果是建立在外国立法和实践经验的基础上。本文主要探讨了资本弱化的规制方法:“正常交易原则”和“固定比例法”。正常交易原则注重对个案进行研究,在公开公平的市场经济体制下,关联企业间进行交易活动时,其交易条件应于无关联关系的企业进行交易活动时相同,是实质优于形式法律原则的具体适用。但由于其具有极大的不确定性,任意性和不具有经济性,世界上采用这一原则的国家不多。固定比例法是给企业规定一个科学合理的资产结构比,用以指导企业融资时的债务资本和权益资本的安排。固定比例法确定了一个明确的执法依据和标准,具有操作性,提高了实务部门的工作效率,节约了司法成本。所以,世界上许多国家采用此方法规制资本弱化。但是,固定比例法忽略了市场经济活动的复杂性,忽略了个案的公平性,所以也有一些国家综合使用这两种方法,共扬优势,避免缺陷,共同规制资本弱化现象。文中分别介绍了以这三种典型方法为基础的英国、澳大利亚和美国的税法,以资我国立法和执法部门借鉴。随后文章分析了资本弱化现象在我国经济活动中的现状。资本弱化在我国的经济活动中已经相当普遍,严重损害了我国的税收主权,也给我国经济安全和稳定带来了潜在的危害,对此国家颁行了新的企业所得税法及实施条例等一系列法律法规。文章又从现有的规定出发,借鉴国外立法和实务的经验,分析我国现有规定的不足,并分别从立法部门、执法部门和加强国际合作三方面着眼对完善我国的税法制度提出意见和建议。本文共分五部分:第一部分是文献综述,梳理了学者研究资本弱化现象的进程,资本弱化研究始于美国的经济学家,随后法学家们从法律和国家税收的角度研究资本弱化现象给国家社会带来的影响。文中主要论述了外国法学家对资本弱化理论研究成果,在此基础上讨论了我国法学家尤其在新的企业所得税法颁行之后,对资本弱化问题的主要观点及完善税法的建议。第二部分主要讨论了跨国公司利用资本弱化进行避税的基本理论问题。分别对跨国公司和资本弱化问题进行了研究,分析了资本弱化产生的原因、适用范围、表现形式以及给东道国、资本输出国等造成的严重影响。第三部分主要研究了世界上各国普遍采用的规制资本弱化的方法,综合分析了各种方法在实务中的优缺,并对英国、澳大利亚和美国的资本弱化税制进行了简要的介绍,以资我国借鉴。第四部分主要论述了资本弱化现象在我国经济生活中的表现,以一定的实证数据说明资本弱化严重损害了我国的税收主权,不利于我国经济的健康、稳定、有序发展。对我国新颁布的法律法规中规制资本弱化的具体规定,进行细致分析。我国规制资本弱化的法律框架初步形成。第五部分论述了规制资本弱化的现有法律法规在具体实务操作中遇到的困难和存在的不足,针对以上缺陷提出了新的立法建议和方法对策,并分别从立法部门,执法部门和国际合作三方面提出了完善我国规制资本弱化措施的建议。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 引言
• 一、文献综述
• （一） 国外学者的研究成果
• （二） 国内学者的研究成果
• 二、跨国公司利用资本弱化进行避税的基本理论问题
• （一） 资本弱化的含义
• （二） 资本弱化产生的原因
• （三） 资本弱化的适用范围
• （四） 资本弱化的影响
• 三、各国规制跨国公司资本弱化制度
• （一） 正常交易原则
• （二） 固定比例法
• （三） OECD 规制跨国公司资本弱化的相关规定
• （四） 主要发达国家规制资本弱化税制简析
• 四、我国的资本弱化现状
• （一） 资本弱化在我国经济活动中的表现
• （二） 我国规制资本弱化的立法现状
• 五、完善我国规制资本弱化的法律对策
• （一） 立法机关对资本弱化税制的完善
• （二） 执法机关对资本弱化税制的完善
• （三） 国际税收方面的合作与交流
• 结语
• 致谢
• 参考文献