论文摘要
私募股权基金是国际金融领域重要的金融创新工具,自首个私募股权基金公司设立以来,迅速发展成为当前世界最重要的投资主体之一。私募股权基金不仅为投资者提供了高收益的投资渠道,也为企业提供了有效的融资工具,在发达国家的经济发展过程中起了重要作用,并日渐在发展中国家兴起。近年来私募股权基金在我国经历了迅速发展,我国成为国内外私募股权基金的主要投资市场之一。我国政府对直接融资工具的创新和发展日益重视,在当前产业结构调整和创新型国家建设的背景下,私募股权基金将迎来重要的发展机遇期。本文首先论述了私募股权基金的相关理论和发展趋势。对私募股权基金的概念范畴、特点和组织形式等进行了阐述,结合金融理论分析了私募股权基金的作用、效率和创新逻辑,根据当前国际私募股权基金的发展现状,展望了私募股权基金的发展趋势。论文根据我国私募股权基金发展现状,从宏观经济、资金供求、政策法律环境、资本市场环境等方面,分析我国私募股权基金发展已经具备的基础条件。在此基础上对我国私募股权基金发展存在的问题进行分析,其中,外部环境存在的问题包括多层次资本市场发展不足、法律体系不够完善、自身运作机制的问题有组织形式的选择、融资结构失衡、投资运行存在隐患等,以及私募股权基金监管存在的问题。论文最后针对我国私募股权基金发展过程中存在的问题,提出了对策建议,应当完善法律体系、构架多层次资本市场体系等外部环境,要优化融资结构、提高投资水平、选择合适的组织形式,改善自身运作机制,构建完善的监管体系。