农村信用社贷款定价问题研究

论文摘要

随着利率市场化改革的推进,农村信用社的贷款利率浮动区间不断扩大,贷款定价逐渐成为农村信用社经营管理的重要组成部分,改变当前过于简单的“一浮到顶”贷款定价模式,构建科学的贷款定价模型来制定合理的贷款利率,对于增强农村信用社金融服务经济的功能、优化资源配置、降低农信社贷款风险、减少其不良贷款形成及增加农信社收益,使其摆脱经营亏损的局面并促进农村经济的发展具有重要意义。本文首先介绍了马克思、古典学派、凯恩斯、新古典学派的宏观利率决定理论,阐述了资本资产定价、多因素套利定价和Black-Scholes看涨期权定价等微观资产定价模型,分析了三种成熟商业银行贷款定价模式的优点与不足。然后回顾了农村信用社贷款利率决定的改革历程,介绍了现有的贷款定价管理制度和定价模式,分析了农信社的经营管理特征及其对贷款定价的影响,找出了当前贷款定价中存在的问题。接着提出了农村信用社贷款定价的目标和原则,运用信贷交易合约模型分析了农村信用社贷款定价的影响因素,进而确定了以内部信用评级（IRB）核心技术来确定风险溢价率,以资金历史平均成本和边际成本的加权来确定资金成本率,以作业成本法来确定经营成本率,以经济资本概念来确定目标利润率,结合成本控制、社员优惠和金融货币政策来确定综合调整点数,得到最终农村信用社贷款利率。以新构建的贷款定价模型为基础,结合具体算例演示了定价模型的实际应用过程,通过改变贷款违约概率的取值检验了贷款利率对风险变化的灵敏性。最后从内部体系和外部环境两方面提出了完善农村信用社贷款定价支持力量的建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 1 选题的目的和意义
• 2 国内外研究现状
• 2.1 国外关于商业银行贷款定价模式的研究
• 2.2 国外关于信用社贷款定价的研究
• 2.3 国内关于商业银行贷款定价的研究
• 2.4 国内关于农村信用社贷款定价的研究
• 3 研究方法、创新点和篇章结构
• 3.1 研究方法
• 3.2 本文创新点
• 3.3 本文的篇章结构
• 第二章 农村信用社贷款定价的一般原理
• 1 贷款定价的基本理论
• 1.1 宏观利率决定理论
• 1.1.1 马克思的利率决定理论
• 1.1.2 古典学派的利率决定理论
• 1.1.3 凯恩斯的流动性偏好理论
• 1.1.4 新古典可贷资金利率理论
• 1.1.5 信贷配给理论
• 1.2 微观资产定价模型
• 1.2.1 资本资产定价模型
• 1.2.2 多因素套利定价模型
• 1.2.3 Black-Scholes看涨期权定价模型
• 2 国外商业银行贷款定价模式简介
• 2.1 成本加成模式（Cost-Plus Loan Pricing）
• 2.2 价格领导模式（Price Leadership Loan Pricing）
• 2.3 客户盈利分析模式（Custom Profitability Analysis）
• 3 本章小结
• 第三章 农村信用社贷款定价的改革历程与现状分析
• 1 农村信用社贷款利率的改革历程
• 1.1 改革开放前的农信社贷款利率（1953—1978）
• 1.2 农业银行管理下的农信社贷款利率（1978—1996）
• 1.3 农信社改革初期的贷款利率（1996—2003）
• 1.4 新一轮农信社改革中的贷款利率（2003—）
• 2 农村信用社贷款定价现状
• 2.1 贷款定价的组织管理
• 2.2 贷款定价模式分析
• 2.3 当前贷款利率水平
• 3 农村信用社经营管理特征与贷款定价
• 3.1 沉重的历史包袱影响贷款定价取向
• 3.2 落后的自身素质影响贷款定价能力
• 3.3 服务“三农”的经营环境与贷款定价
• 3.4 特殊的产权模式与贷款定价
• 3.5 高风险的客户群体与贷款定价
• 3.6 特殊的行业管理和监督与贷款定价
• 4 当前农村信用社贷款定价存在的问题
• 4.1 贷款定价管理办法有形无实
• 4.2 贷款利率浮动简单化
• 4.3 贷款定价支持力量不足
• 4.4 贷款利率定价存在垄断性
• 5 本章小结
• 第四章 农村信用社贷款定价模型构建
• 1 贷款定价的目标与原则
• 1.1 定价目标
• 1.2 定价原则
• 2 贷款定价的影响因素分析
• 2.1 信贷合约交易模型
• 2.2 贷款利率影响因素
• 3 贷款定价模式设计
• 4 定价模式各基础变量的计算
• 4.1 贷款风险溢价率的计算
• 4.1.1 相关理论简介
• 4.1.2 贷款违约概率（PD）模型
• 4.1.3 贷款违约损失率（LGD）
• 4.1.4 最终贷款风险溢价
• 4.2 贷款资金成本率的计算
• 4.3 贷款经营成本率的计算
• 4.3.1 作业成本法基本概念
• 4.3.2 作业成本制度下的贷款经营成本
• 4.4 贷款目标利润率的计算
• 4.4.1 经济资本相关概念
• 4.4.2 经济资本与目标利润
• 4.5 综合调整点数的确定
• 4.5.1 贷款成本控制变量
• 4.5.2 社员与优质客户利率优惠
• 4.5.3 政策性利率调整
• 5 本章小结
• 第五章 农村信用社贷款定价模型的算例分析
• 1 模型应用的算例分析
• 1.1 贷款风险溢价率
• 1.2 贷款资金成本率
• 1.3 贷款经营成本率
• 1.4 贷款目标利润率和综合调整点数
• 2 模型的灵敏度检验
• 3 本章小结
• 第六章 农村信用社贷款定价支持体系的完善
• 1 农村信用社内部体系的完善
• 1.1 提高人员素质
• 1.2 完善贷款利率定价组织框架
• 1.3 推行作业成本管理
• 1.4 加强客户数据管理
• 2 农村信用社外部环境的优化
• 2.1 积极稳妥地推进农村利率市场化工作
• 2.2 加强对农村信用社贷款定价的帮助和指导
• 2.3 构建统一协调的监管环境
• 3 本章小结
• 第七章 结束语
• 参考文献
• 致谢
• 个人简介