企业财务预警机制研究

论文摘要

随着经济全球化的发展,企业在获取更多经济资源的同时,也承受着市场竞争日益激烈的巨大压力。由于不确定因素的增加,企业所面临的各种风险(包括经营风险和财务风险)也随之增加。在我国,伴随着入世和经济体制改革的不断深化,企业竞争加剧,财务失败以及由此导致的破产清算已成为许多企业可能面临的问题。企业产生财务危机的原因是多方面的,既可能是企业经营者决策失误,也可能是管理失控,还可能是外部环境恶化等。历史情况表明,财务危机并非是短时期内生成的,而是具有较长的潜伏期,从而使得财务危机预警不仅必要,而且成为可能。能源不仅影响着一个国家的经济与发展,同时也影响着世界的和平与发展。能源企业是一个国家重点发展的基础产业,其发展状况关系着国计民生乃至整个国家经济的兴衰成败。因此,建立有效的财务风险预警系统已成为能源企业当前关注的热点。本文分析了引起企业财务风险和财务危机的因素和两者的关系以及财务预警的相关概念,在借鉴国内外现有研究成果的基础上,针对目前该领域研究缺乏行业细分的现状,结合我国国情和能源行业的特点,对构建能源企业财务预警系统模型的方法进行了探讨,构建出一套针对我国当前能源行业的财务预警指标体系,并在此基础上建立对我国当前能源行业企业进行综合评价的预警模型。本文总体上采用理论分析和实证研究相结合、定量分析和定性分析相结合的方法,系统分析了企业财务预警指标体系和预警系统构建的方法、过程,针对能源企业行业的特殊性,改进并重新设计了Z分数模型,结合非财务定性指标,运用主成分分析、主因素分析和专家打分法构建了能源行业财务风险预警模型,并引入3—Sigma评价方法进行财务风险评估。通过利用SPSS统计软件对中国石油化工股份有限公司某石油分公司财务指标的数据进行测算,并对结果进行评价和分析,发现模型测算结果与实际情况相符,这验证了本文所建模型的可行性。本模型的有效应用必将对我国能源行业企业财务危机的预测和防范起到一定作用,并且本文的模型构建方法可为其他行业企业建立财务预警模型提供参考和借鉴。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 本文选题及意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究方法、论文思路及结构
• 1.3.1 研究方法
• 1.3.2 论文思路及结构
• 2 企业财务预警机制建立的基础
• 2.1 企业财务风险和财务危机
• 2.1.1 财务风险
• 2.1.2 财务危机
• 2.1.3 财务风险与财务危机的关系
• 2.1.4 财务风险导致财务危机的表现形式
• 2.2 企业财务预警机制建立的基础
• 2.2.1 企业财务预警概念
• 2.2.2 企业财务预警相关概念界定
• 2.2.3 财务预警的功能
• 2.2.4 财务预警系统的性质
• 3 企业财务预警指标体系设计
• 3.1 财务预警指标体系设计步骤及原则
• 3.1.1 财务预警指标的选择原则
• 3.1.2 财务预警指标体系设计步骤
• 3.2 企业财务预警机制基础指标体系
• 3.2.1 财务适应能力指标
• 3.2.2 资产管理能力指标
• 3.2.3 成长能力指标
• 3.2.4 盈利能力指标
• 3.2.5 非财务指标
• 4 企业财务预警机制模型的建立
• 4.1 财务风险预警分析模型
• 4.1.1 定量预警分析模型
• 4.1.2 定性预警分析模型
• 4.1.3 分析模型评价
• 4.2 企业财务预警模型的建立
• 4.2.1 权重的确定
• 4.2.2 应用主成分分析
• 4.2.3 应用主因素分析
• 1'>4.2.4 计算综合财务风险值Z₁
• 4.3 财务风险评估
• 5 实证研究
• 5.1 公司简介
• 5.2 模型计算结果
• 5.3 对模型评价
• 6 结论和展望
• 6.1 研究结论
• 6.2 展望
• 致谢
• 参考文献
• 作者在读期间的研究成果