关联企业治理中的责任机制研究

论文摘要

本文从公司治理的角度,运用经济学、管理学和法学相结合的跨学科方法,研究了关联企业治理中的责任机制问题。本文认为:关联企业的核心是控制,行使控制权的主体是控制公司及其管理层,与之相适应的责任承担机制的构建,只有在充分尊重关联企业治理现实的前提下,才能体现公平与效率的统一。本文主要研究内容包括:1、通过对公司治理理论和责任机制的论述,构建本文的基本理论框架。2、分析了关联企业治理的经济现实。关联企业形成的经济基础源于共生理论和交易成本理论,由于关联企业成员间“自治”和“控制”的存在,使得公司治理结构和原则在关联企业情形下发生异化。通过对关联企业的法律结构和组织结构的进一步分析,阐述了关联企业公司治理的核心问题是公司间控制,其根源在于控股股东可以利用股权结构来分离控制权和现金流量权以获取私有收益。据此推导出公司自治和公司控制是关联企业治理中的两大基本原则,关联企业治理的基本特性是统一控制下的公司治理形态的多样化。3、关联企业中母子公司责任机制的比较研究。公司人格独立(公司自治)和股东有限责任之间并不存在必然的因果关系。有限责任原则在一般情形下仍适用于关联企业,对该原则的否认应结合关联企业治理的现实。各国关于母公司责任的立法和判例各有特点和相应的缺陷,尽管在现实中解决了不少关联企业引致的责任承担问题,但也存在与关联企业治理现实的不合拍之处。4、关联企业中管理层责任机制的比较研究。针对母公司和子公司两个层面对管理层责任承担机制进行了研究。研究表明,英美法和大陆法在不同程度上回应了经济学上的公司治理理念。比较而言,法律对管理层义务和责任的规制相对成熟一些,在某些方面的立法进展相对而言更尊重经济现实,但同样也有进一步斟酌的余地。5、中国关联企业治理中责任机制的立法设计。研究表明,关联企业治理中股权集中并非是控股股东侵害行为的根源,责任机制的缺失才是真正的根源。在前文分析的基础上,提出了(1)母公司对子公司责任承担机制的设计是:实体法上的“特定化”方法辅之以程序法上的“举证责任倒置”方法。(2)管理层责任承担机制的设计是:母公司管理层只对母公司本身及其全体股东承担责任;子公司管理层在不损及子公司少数股东和债权人利益的条件下,可兼顾母公司的利益,但应对少数股东和债权人的损失承担责任,母公司亦应承担相应的关联责任。

论文目录

• 中文摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景及问题的提出
• 1.2 本文的选题及立论视角
• 1.3 本文的研究范围及意义
• 1.4 本文的研究方法及可能创新点
• 1.5 本文的思路和结构安排
• 第二章 关联企业治理中责任机制的理论框架
• 2.1 公司治理理论综述
• 2.1.1 经济学的公司治理
• 2.1.2 法学上的公司治理
• 2.1.3 经济学和法学在公司治理问题上的交叉与分野
• 2.2 关联企业治理中责任机制概述
• 2.2.1 关联企业的界定
• 2.2.2 关联企业的本质
• 2.2.3 关联企业的治理
• 2.2.4 关联企业治理中责任机制的复杂性
• 2.3 本章小结
• 第三章 关联企业治理中责任机制的现实基础
• 3.1 关联企业形成的理论分析及其特征
• 3.1.1 关联企业形成的理论分析
• 3.1.2 关联企业的法律特征
• 3.2 公司治理在关联企业的异化
• 3.2.1 公司自治在关联企业的异化
• 3.2.2 各利益相关者在关联企业的异化
• 3.2.3 公司治理基本原则在关联企业的异化
• 3.3 关联企业的法律结构
• 3.3.1 股权型关联企业
• 3.3.2 非股权型关联企业
• 3.3.3 关联企业形成的几种主要方式
• 3.4 关联企业的组织结构
• 3.4.1 组织结构的基本形式及其演变
• 3.4.2 关联企业组织结构的演进过程
• 3.4.3 关联企业组织结构的发展趋势
• 3.5 关联企业治理中的公司自治与公司控制
• 3.5.1 公司控制
• 3.5.2 控制方式
• 3.5.3 关联企业经营的分权化与公司自治
• 3.5.4 关于控制程度的探讨
• 3.6 本章小结
• 第四章 关联企业中母子公司的责任机制
• 4.1 关联企业治理中的股东有限责任
• 4.1.1 公司自治与股东有限责任
• 4.1.2 关于股东有限责任原则的讨论
• 4.1.3 股东有限责任原则与公司控制
• 4.2 关联企业中母子公司责任机制的国际实践
• 4.2.1 保守主义的立法模式——英美法的揭开公司面纱理论
• 4.2.2 激进主义的立法模式——以欧盟公司法文本为典型
• 4.2.3 折衷主义的立法模式——德国关联企业法的经验
• 4.3 本章小结
• 第五章 关联企业中管理层的责任机制
• 5.1 管理层承担责任的理论基础
• 5.1.1 董事与公司的关系
• 5.1.2 董事义务
• 5.2 管理层控制的现实分析
• 5.3 母公司管理层的责任剖析
• 5.3.1 责任相对方之母子公司分析
• 5.3.2 责任相对方之母公司股东分析
• 5.3.3 责任相对方之母子公司债权人分析
• 5.3.4 母公司管理层责任与母公司对子公司责任
• 5.4 子公司管理层的责任剖析
• 5.4.1 双重效忠问题的产生及其根源
• 5.4.2 解决双重效忠问题的途径
• 5.5 本章小结
• 第六章 中国关联企业治理及责任机制设计
• 6.1 中国关联企业治理的经济现实
• 6.1.1 中国关联企业的治理现状
• 6.1.2 中国关联企业治理的理论分析
• 6.1.3 中国关联企业治理的理论模型
• 6.2 中国关联企业的责任机制设计
• 6.2.1 母公司对子公司的责任机制设计
• 6.2.2 母子公司管理层的责任机制设计
• 6.3 本章小结
• 第七章 全文总结与研究展望
• 7.1 全文总结
• 7.2 研究展望
• 参考文献
• 发表论文和参加科研情况说明
• 致谢