银行流动性风险度量与管理研究

论文摘要

如今,商业银行的流动性风险越来越受到关注,从前几年的亚洲危机、LTCM危机到最近发生的Amaranth危机以及风靡全球的次贷危机都说明了流动性风险势头的强劲,而且国内的银行等金融机构以及金融市场在这些危机中也不同程度的受到影响,随着金融业的不断开放,金融机构的抗风险能力需要加强,尤其是流动性风险管理已经是必不可少的管理要求。流动性风险的度量是有效管理流动性风险的前提与基础,然而,流动性风险的准确度量目前还是一个难题,流动性风险是其他各种风险的最终表现形式,它的度量不同于传统的受险价值,当前理论上和实践中都没有统一的全面的并且能够准确地反映流动性风险的标准。本文在总结了现有的度量流动性风险的指标体系的基础上,提出了基于资产负债表、现金资本和期限结构度量流动性风险的三种方法,三种方法由浅至深各有特点各有利弊。本文还创新性的提出了管理者容易忽略的对流动性风险量度的定性分析。由于流动性风险是根据具体情景变化的,所以定性估计在一定情况下比定量分析更重要。流动性风险压力测试可以帮助评估银行在市场波动或危机时所面临的流动性风险,并分析了在不利的条件下银行体系的稳健性,它还可以帮助银行弥补了流动性风险度量和管理所缺的数据,所以我国银行应该重视流动性风险压力测试。本文考察了四个现金流驱动因素,着重分析了利率和信用风险对流动性需求的影响,随后应用了一个银行的例子,详细阐述了情景分析和压力测试的步骤。当今,国际大型银行以及监管机构正在应用并完善一个流动性风险管理标准,依据这个管理标准,参照国际清算银行、新巴塞尔协议的要求以及许多跨国银行的经验,本文探讨了流动性风险管理的几项策略,明确了董事会和管理者的职责,介绍了流动性风险限制系统、报告系统以及内部控制的主要要求,并且提出了流动性风险政策制定的一些建议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究目的及意义
• 1.2 相关概念的界定
• 1.2.1 流动性
• 1.2.2 流动性风险
• 1.2.3 流动性风险是结果性风险
• 1.2.4 流动性和清算不同
• 1.3 论文的内容及框架结构
• 第二章 流动性风险研究综述
• 2.1 国外银行流动性风险研究现状
• 2.2 国内银行流动性风险研究现状
• 第三章 流动性风险的量度
• 3.1 流动性风险与其他金融风险的主要区别
• 3.2 流动性风险来源
• 3.3 流动性风险度量的定量分析
• 3.3.1 资产负债表分析
• 3.3.2 现金资本分析
• 3.3.3 期限错配方法
• 3.3.4 特定类型的资产和负债的现金流模型
• 3.4 流动性风险度量的定性框架
• 第四章 情景分析和压力测试
• 4.1 情景分析
• 4.2 压力测试
• 4.2.1 现金流驱动因素
• 4.2.2 压力测试步骤
• 第五章 流动性风险的管理
• 5.1 流动性风险管理策略
• 5.2 董事会和管理者的职责
• 5.2.1 董事会职责
• 5.2.2 管理高层的职责
• 5.3 流动性风险限制
• 5.3.1 风险承受度
• 5.3.2 风险限制的量度
• 5.3.3 风险限制的违背
• 5.4 流动性风险的报告
• 5.4.1 流动性风险报告的特点
• 5.4.2 报告的基本类型
• 5.4.3 报告的内容、细节、层次和频率
• 5.4.4 补充报告
• 5.5 内部控制
• 5.5.1 内部控制过程
• 5.5.2 内部控制的主要目标
• 5.6 流动性风险政策
• 5.6.1 一般的政策制定的建议
• 5.6.2 一些政策缺陷
• 5.7 流动性风险管理过程
• 结束语
• 参考文献
• 致谢