一、房地产泡沫、房地产热与景气周期的学术观点辨析（论文文献综述）
冯文芳[1]（2020）在《金融杠杆与资产价格泡沫：影响机制及其监控研究》文中进行了进一步梳理资产价格泡沫和高杠杆在历史上反复出现,但次贷危机后的资产价格泡沫形成机制和高杠杆作用机理更加复杂;现代金融技术发展产生的影子银行和金融衍生品等不但空转套利推高金融杠杆,而且让问题复杂化;内嵌于银行体系的表外业务严重期限错配以及中国经济转型期结构中存在的各种扭曲现象,使得金融杠杆过度膨胀导致的资产价格泡沫演化过程中出现的新问题和新情况,原有传统理论都无法较好解释经济中的资产价格泡沫现象。目前,中国正处于经济转型和结构升级的重要关口,党的十九大明确提出“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段”,经济增长速度从高速增长开始转为中高速增长,但是金融杠杆仍在不断攀升,金融杠杆增长与经济发展错配现象严重,资本市场的过度繁荣引致资金在金融体系内空转,导致资产价格泡沫和系统性金融风险不断膨胀和累积。金融危机后上述问题成为经济学研究的热点并引起社会各界的广泛关注。在此背景下,首先,通过阅读和归纳国内外关于金融杠杆、资产价格泡沫和经济增长等方面的经典着作和前沿文献,厘清选题的发展脉络、研究现状、存在问题、争论焦点和研究盲点等,为后期研究顺利展开提供文献支撑和理论基础。其次,准确定义资产价格泡沫是研究的逻辑起点,遵循目前国内外经济学界的三种主流观点,对资产价格泡沫的涵义进行明确界定并分析了其一般特征;从理论角度和影响因素角度剖析了资产价格泡沫的形成机理;运用ADF、SADF、GSADF和RADF等资产价格泡沫识别方法,对资产价格泡沫的存在性、存在周期、出现频率和程度大小等进行了识别和检验,实证结果表明在样本研究期内显着存在周期性资产价格泡沫;并且运用协整模型和向量误差修正模型（VECM）提取了资产价格泡沫。第三,以金融杠杆经济本质研究作为切入点,从微观和宏观角度分别定义和度量了金融杠杆,揭示微观金融杠杆与宏观金融杠杆背离的原因和实质;采用债务收入比法和即时拆分法（TD）测算了我国的金融杠杆;重点揭示和研究了金融加杠杆的根源、实质、动力、渠道、特点和成因等;不但构建了金融杠杆驱动的资产价格泡沫模型,从理论上厘清两者之间的内在逻辑关系,而且把滚动宽窗Granger因果检验模型和Bootstrap统计检验结合,从实证上验证了金融杠杆和资产价格泡沫相互动态影响机制的程度、频率与方向以及与经济事件之间的关系。第四,高杠杆和资产价格泡沫仅是表象,隐藏其背后的实质是虚拟经济与实体经济的失衡,因此加入经济增长因素,从表象分析上升到实质研究,进一步揭示金融杠杆、资产价格泡沫与金融、经济之间的影响效应。具体内容包括:（1）运用差分广义矩估计（DGMM）和门限效应,对国内16家上市银行从两个阶段检验了货币政策传导的银行风险承担渠道的杠杆机制的有效性,实证结果表明:货币政策可以通过杠杆率对银行风险承担产生显着影响;货币政策与银行风险承担之间存在双重杠杆率门限效应;（2）运用傅里叶变换和频谱分析法研究了资产价格泡沫与经济增长之间的周期联动效应,实证结果表明:我国资产价格泡沫和经济增长的周期联动关系较复杂,并且两者在周期联动上更多的存在背离现象;（3）基于R&D模型,加入金融杠杆因素,研究了不存在和引入资产价格泡沫时经济增长的均衡结果,并推断出资产价格泡沫与经济增长共容的条件。（4）运用MCMC算法和SV-TVP-SVAR模型从时期与时点两个角度对金融杠杆、资产价格泡沫与经济增长三者之间的时变关系进行验证,实证结果表明:三个经济变量之间具有非常显着的时变特征。最后,高杠杆下去杠杆是必然选择,准确定义去杠杆的涵义并对目前去杠杆存在的误区做了澄清;分别探索了实体去杠杆和金融去杠杆的路径;运用合成控制法（SCM）检验了限贷政策能否抑制房地产泡沫?实证结果表明:在4个研究样本中,限贷政策对3个样本的商品房销售价格无法起到降低的作用;囿于传统资产价格泡沫监控研究方法与模型的缺陷,尝试运用人工智能中的支持向量回归（SVR）模型和BP神经网络（BPNN）技术构建了资产价格泡沫监控系统,结果表明,人工智能技术可以很好逼近与诠释样本历史数据所蕴含的内在规律,有效实现监控功能。根据上述主要研究结论,提出了四点政策建议:（1）拓展宏观货币政策调控目标范围,把资产价格纳入中央银行决策信息集,构建货币和信贷流动以及资产价格泡沫监控系统;（2）减少或消除刚性兑付和不必要的政府隐性担保,实现国有资产管理体制和商业银行行为市场化,政府职能回归公共管理本质;（3）坚持中性稳健的货币政策,保持适度的货币流动性,建立宏观审慎评估体系MPA和对金融体系资产实施穿透管理,对影子银行进行有效管理;（4）精准掌控“结构性去杠杆”的节奏、力度、时间、主体,有条不紊降低杠杆率。
高崇丹[2]（2018）在《我国房地产泡沫研究现状与演进脉络研究》文中认为近十几年来,在我国房地产市场繁荣发展的同时,我国房价也持续上涨。房价持续上涨,一方面,不断推动我国经济发展;另一方面,也堆积了经济泡沫,带动了虚拟经济的投资热潮。若虚拟经济过度膨胀,则会引发泡沫危机,这不仅将影响到我国国民经济的健康发展和人民群众的切身利益,还将关系到金融业的安危。因此,我国政府多次实施调控,期望能够控制房价上涨态势,避免此类事件发生,但调控结果始终不太理想。目前,大量学者从不同角度分析房地产泡沫,产生了诸多的研究成果,为我国房地产市场调控提供了理论支撑。但目前少有学者总结这些理论研究成果,梳理其演进脉络,找出现有研究存在的困难与不足。基于此,本文采用共被引分析、共词分析、社会网络分析、内容分析及历史分析法等方法,回溯我国房地产泡沫研究近25年的文献,分析其研究现状,梳理其演进过程,找出研究的内在困境。经分析,文章主要得出三个方面的结论:第一,我国房地产泡沫研究现状方面的结论。（1）在我国房地产泡沫研究领域中,中国人民大学、北京大学、南开大学和厦门大学产生了较多研究成果,周京奎、袁志刚和谢经荣等具有重要地位。（2）《我国城市住房市场泡沫水平的度量》一文是我国房地产泡沫研究领域中的一个重要里程碑,为后续学者的研究奠定了基础;同时,《中国房地产市场价格泡沫的检验与成因机理研究》一文首次借鉴Pesaran在2007年提出的CIP面板单位根检验与Pedroni面板协整检验,为该领域的研究提供了新的研究思路,在整个研究网络中起到了非常重要的桥梁作用。第二,我国房地产泡沫演进脉络方面的结论。我国房地产泡沫研究经历了三个阶段:（1）序曲阶段（1993-1997年）:日本经济泡沫事件,引发了学者们对房地产泡沫的关注,拉开了我国房地产泡沫研究的序幕。（2）发展阶段（1998-2007年）:随着1998年福利制度的取消,我国房地产业有了里程碑式的发展,民众的购房需求被唤醒,房价逐渐上升,炒房投机行为逐渐增多……这些现象引发了学者们的关注,房地产泡沫研究开始逐渐增多,且主要集中在理论研究、检测预警研究和成因研究三方面。（3）高潮阶段（2008-2017年）:随着金融危机的爆发,我国为保增长,投入4万亿拉动内需,但其中很大一部分都进入了房地产市场,直接推动了房价上涨,引发了更多学者的关注。该阶段研究呈现出研究主题多元化,研究内容深入化的特征:模型分析法在房地产泡沫检测研究中逐渐被广泛使用;房地产泡沫产生成因分析更偏向于机制研究及基于新视角的研究;同时,房地产泡沫引发金融危机的机制研究、基于宏观调控的房地产泡沫研究以及房地产泡沫对宏观经济的影响研究成为该阶段的重点研究主题。第三,我国房地产泡沫研究内在困境的总结。通过对该领域历年来文献的阅读与梳理,总结出我国房地产泡沫研究存在三点内在困境:即概念界定不统一、理论困境未突破、数据获取困难。本文将文献计量理论引入房地产泡沫研究领域中,通过构建知识结构,明晰了我国房地产泡沫研究发展的内在逻辑与演进路径,为后续学者的深化研究提供了技术支撑,有利于完善该领域的知识体系,推动我国房地产泡沫研究领域的进一步发展。
王浩[3]（2017）在《运用因子分析法测度当前我国房地产泡沫的正确方法:结合文献研究和实证研究的证明》文中研究指明本文首先从已有文献的研究思路和实施步骤出发,对当前运用因子分析法测度我国房地产泡沫的既有文献进行深入梳理总结,认为当前研究中存在的主要问题是:1、当前研究思路普遍混淆了房地产景气状况和房地产泡沫水平的评价指标,2、当前实施步骤普遍在评价指标KMO检验值较低的情况下进行了因子分析。这就导致当前研究者测度到的实际是近似的房地产景气指数而非房地产泡沫指数。基于此,本文提出以房价收入比指标测度近似于6的年份为基期,以运用因子分析法测度到的景气指数代表某年泡沫水平相对于上年的变化,通过基期之后第二年至某年的历年景气指数的叠加,得到某年的房地产泡沫指数,从而获得不同年度房地产泡沫水平变化的方法。最后,经过实证研究对当前文献中的错误和笔者提出的观点进行了验证。
李勇[4]（2012）在《房地产价格波动与金融稳定研究》文中指出出于对通货膨胀危害严重性的认识，长期以来各国中央银行一直将物价稳定作为货币政策的主要目标。20世纪80年代以来，主要国家和地区的通货膨胀得到有效控制，这在一定程度上为宏观经济稳定持续发展提供了必要前提。与此形成鲜明对照的是，伴随着经济全球化和金融自由化，股票、房地产等资产市场接连发生了膨胀与紧缩的巨大波动，并导致严重的金融危机，20世纪80年代日本泡沫经济、90年代亚洲金融危机和2007年美国次贷危机都与房地产价格大幅波动有关。房地产业是一个资本密集型行业，其发展离不开金融机构信贷资金的支持，而房地产价格过度波动引发泡沫现象的概率很高，加之银行业自身的经营特点使其具有天生的脆弱性，两者的结合将使金融稳定容易受到房地产价格波动的影响。研究房地产价格波动，特别是房地产价格下跌对金融稳定的影响对我国目前房地产市场调控有一定的理论和实践价值。从理论角度看，房地产实物资产和虚拟资产兼有的特殊属性，决定了房地产的价格不仅取决于其居住效用，还取决于房地产的投资收益。房地产业是专业性很强的行业，产品的异质性决定了交易过程中存在典型的信息不对称，房地产企业、购房人、金融机构之间非对称信息博弈的均衡决定了房地产价格内在上涨动力和信贷资金流入机制。如果金融环境宽松，或政府在引导房地产业发展中存在失误，房地产可能出现泡沫，泡沫一旦崩溃会通过银行信贷风险暴露、流动性冲击、加剧信息不对称等途径影响金融稳定。我国房地产市场和房地产金融在1998年住房制度改革以来快速发展，但由于保障性住房发展滞后，偏重于通过市场化推动房地产业发展，供需失衡使商品房市场长期存在价格上涨压力，部分城市存在明显的房地产泡沫。住房贷款证券化（Mortgage-Backed Securities，MBS）、房地产投资信托基金（Real Estate InvestmentTrusts，REITs）仍处于试点或探索阶段，房地产金融市场过分依赖商业银行贷款资金供给，风险集中于银行体系，给金融稳定埋下隐患。实证分析表明近几年我国房地产市场价格和银行房地产信贷之间存在明显的因果关系，而通过信贷融资参与的房价上涨蕴含较大的金融风险。在房地产价格回调的背景下，应该关注房地产企业偿债能力和房地产按揭贷款安全性，采取稳妥渐进的调控方式，需要选择性货币政策工具、宏观审慎监管、完善房地产金融支持方式、构建房地产发展长效机制等措施平抑房地产价格波动，维护金融稳定。本文创新之处在于：一是本文系统回顾我国房地产金融的发展历程，特别是1998年以来房地产行业运行、价格变化和金融机构信贷资金之间的内在联系。从日本泡沫经济和美国次贷危机中可以发现资产价格泡沫膨胀和崩溃对金融稳定的影响，关键在于泡沫形成过程中信贷融资以及杠杆机构直接参与的程度。与国外相比我国房地产融资杠杆率不高，但房地产金融市场以银行信贷为主导的单一融资格局，使房地产价格波动带来的风险汇集在商业银行。二是重点分析房地产价格回落对信贷资金安全、金融稳定的影响。从理论上讲资产价格泡沫有三种可能的运行方式：1、短时间内大幅下跌，泡沫破灭；2、价格长时间内缓慢下跌，价格逐步向价值回归，泡沫趋于消失；3、泡沫存在的市场条件仍然存在，泡沫被容忍而持续存在。本文认为我国房价快速上涨使部分城市存在房地产泡沫，但已不具备泡沫持续存在的经济、社会基础，关键是通过灵活调控实现新建商品房价格小幅平稳回落，在2到3年内居民收入不断提高的基础上，达到“房价合理回归”的调控目标；同时采取货币政策、宏观审慎、金融创新等措施维护金融稳定。
徐笠崴[5]（2011）在《基于资产升值预期的投机性需求对我国房价影响的计量研究》文中进行了进一步梳理房地产业作为一个新兴产业,经过20多年的快速发展,已成为国民经济支柱性产业。房地产市场的繁荣发展有利于国民经济的稳定发展,但同时也带来了相关行业投资过度并影响国家的金融安全和社会稳定问题。这是由于房地产很容易演变为投机品,其投资过度不仅可以引发房地产本身产业过热,出现房地产投机泡沫,而且还能够通过后向关联产业的需求拉动和前向关联产业的供给推动,引发经济过热。更为严重的是,由于巨大的经济惯性,即使政府采取强有力的宏观调控措施,经济也很难实现平稳的“软着陆”,常常带来经济长期紧缩或停滞。最近几年在各种因素推动下住宅价格快速上涨,住房价格已经成为社会普遍关注的重大民生问题。目前给人们一种直觉是房价与居民收入支付能力之间出现了偏离,这是因为住宅作为一种特殊商品具有自身独特的禀赋特性,兼具商品和金融属性（刚性和投机性需求）,而投机性需求在当前经济环境下对房价的影响极为特殊,其影响路径表现为住宅价格上涨引起居民资产财富增加,资产财富增长伴随资产升值预期将演变为价格上涨的持续推动力。因此,房地产市场的投机性问题研究,不仅是要解决房价本身与实际收入水平的偏离问题,而且还应该能够诠释这种偏离的诱发机理和演变规律。资产升值性预期是投机性需求的内在驱动力,为此本文通过博弈模型来研究升值性预期对房地产投机性需求的生成和演化过程,并通过推导出升值性预期的数理公式。在研究中发现有一个被普遍忽略的问题应更值得关注,在房地产市场发展的不同地区和阶段,投机性需求和房价的作用关系应该是存在差异的,或者可以说这种作用关系应该是一个分地区的、动态阶段性的变化。鉴于此,本文将采用2000年至2009年我国房价、可支配收入、资产升值预期的季度数据,对房价的投机性效应进行地区性和阶段性的影响分析,研究投机性需求对房地产价格的作用机理,进而揭示投机性需求对我国房地产价格影响的地区差异性和阶段性特征;随后又研究了资产升值性预期与房地产市场的长期均衡关系及资产升值性预期对房价短期波动的影响效应。为此本文共分6章,对该问题的具体研究内容如下。第1章是绪论。本章主要介绍了研究的背景意义、研究框架、主要内容和研究方法,并就房地产投机性需求和刚性需求对房价的影响在国内外的研究现状进行了综述,并通过对以往研究理论的学习,更加明确了本文研究的侧重点。第2章是房地产价格泡沫及其相关理论。本章主要对房地产价格及其波动进行理论阐述,并详细介绍投机性现象的历史回顾,对房地产价格泡沫的内涵、特征及其价格的影响效应进行了详细分析,特别指出了投机性对房地产价格的巨大推动作用;随后联系我国房地产市场现状,从供给和需求角度、货币供应量角度及住宅房价变化现状分析中发现,从1999年我国房地产业的发展来看,住宅产业对国民经济的增长起到至关重要的作用,大量楼市投资也带动了相关产业的生产和发展,伴随房价的不断上涨,整个社会对该行业的重视程度越来越高。1999-2009年,我国住宅销售面积、住宅价格和土地价格等都有了很大增幅,并在很大程度上满足了民生的居住需求;但近年来国内众多城市房价的快速上涨已经脱离了大部分居民的可支付能力,其原因在于房地产的投资属性,只有对该问题理论和实证的研究才能更好的理解我国房地产现状,并有利于国家宏观调控政策的制定。第3章主要阐释了升值性预期对房地产投机性需求的生成和演化过程,其中金融因素对资产投机性需求的推动产生了莫大影响,包括银行信用制度和金融监管制度的效应影响。其后运用博弈理论构建了资产升值性预期与投机性需求间生成与演化的博弈模型,模型推导结果发现,市场预期认为只有当房地产市场处于非繁荣状态时,才不会出现跟风和正反馈行为,这种状态下房地产投机性需求不会产生;而其他情况则相反,购房者将产生投机偏好,而投机偏好的强弱取决于资产升值性预期收益,并在羊群作用下,导致整体市场投机行为的蔓延,并最终容易诱发房地产投机泡沫。博弈模型阐释了收益预期对房地产投机性需求的重要影响,通过对房地产实际运行态势的研究发现资产升值预期主导了投机预期的产生和蔓延;之后本章就资产升值性预期和房地产价格之间的影响关系进行详细的数理推导,最终得到了基于资产升值性预期的住宅价格模型。第4章主要研究了投机性需求影响房价的地区差异性特征,构建基于资产升值预期的分地区住宅价格模型,其主要结论概括如下。⑴东部省份的预期资产收益变量的系数相对中西部地区普遍偏高,表明东部省份投机性需求对住宅价格影响更大,投机效应更明显。部分地区资产升值性预期系数明显大于城镇居民人均可支配收入系数,上海、江苏、浙江,表明这些地区投机性需求已经超过刚性需求成为主导房价走势的关键性因素;东部其他省份预期资产收益系数和收入系数相差不大,如北京、广东、天津,表明投机性需求对该地区的住宅价格影响日益体现,并已经成为影响房价地区性走势的重要因素。⑵中西部省市除重庆、四川偏发达省份外,其预期资产收益对价格影响多为不显着,表明地区性投机效应并不明显;相反收入对房价有同向影响且多为显着,但绝对值相对东部省份偏小,对比预期资产收益系数值,我们认为对中部省份而言住房需求更多由收入所影响,其房价的上涨更多来源于收入水平提高诱发的刚性需求。⑶投机性需求和刚性需求的住宅价格计量模型不仅反映了目前房地产市场的基本特征,而且对现阶段房地产市场是否真正存在投机性具有较强的解释能力,说明我们所采用的方法具有一定的合理性,模型函数中纳入了刚性需求变量和投机性需求变量,两者相互对比可以清晰地揭示影响我国住宅价格当前走势的关键因素。东、中、西三个地区,由于经济发展、开放性等不同导致投机性需求和刚性需求具有明显地域性特征。其中,资产升值预期引起的投机诉求是影响东部地区房价走势的关键性因素,而刚性需求则主导了西部地区房价走势。第5章通过研究货币政策与房价的影响机理,选取相应广义货币供应量、利率、通货膨胀率作为门限变量,之后运用门限面板模型对房价的阶段性影响效应进行实证分析,来探讨房地产投机性需求和刚性需求对房价影响的阶段性演变规律;在此基础上其主要结论概括如下。房价阶段性影响效应模型结果显示,（1）门限面板中的门限变量是基于货币政策对房价的传导机理来选取的,本章选择广义货币供给量、通货膨胀量、利率作为研究住宅价格阶段性影响效应的门限变量。（2）随后的结果估计表明投机性需求和刚性需求在货币政策背景下对房价的影响分为两个阶段,即第一阶段2000-2005年,第二阶段2006年-2009年;在第一阶段中投机性需求对房价无显着影响,房价的波动主要受刚性需求的影响;在第二阶段中投机性需求对房价的影响系数已经和刚性需求相差不大,并已经逐渐成为影响房价走势的关键性因素。（3）从中可以发现自2000年后房价的动态阶段性规律,投机性需求随着时间的推移对房价的影响明显增强,到目前为止投机性需求和刚性需求已经共同成为我国房价快速上涨的主要原因,而投机性需求更成为影响房价波动的主因。第6章研究了升值性预期的短期波动对房地产市场长期均衡关系的影响。估计结果显示,升值性预期行为对房地产价格的短期调整效应是显着的,升值性预期行为和房地产价格长期均衡关系的偏离将在下一期获得相应的修正,基于面板协整的升值性预期行为对房地产价格长期均衡关系总体上是趋于稳定的。在短期,升值性预期行为和房地产价格是互为Granger原因的,即在短期存在着双向的因果关系。结果表明,如果从短期来看,升值性预期行为的提高会进一步拉动房地产价格的水平。并且房地产价格也会刺激升值性预期行为的提高。升值性预期行为与房地产价格相互影响效应非常明显。对现有房地产数据的研究表明我国房价持续升值预期在长期状态下是稳定的,投资房产可以带来收益,而敢于投机的原因在于房地产市场升值趋势没有改变;升值预期已成为房价长期均衡的重要影响部分值得引起我们深思,因为预期的长期稳定化将加剧泡沫的持续形成,使泡沫持续膨胀,预期也是全民参与投机的根源,并将对国民经济安全和社会稳定带来极大威胁和隐患。
赵杨[6]（2011）在《我国商业银行房地产信贷风险防范研究》文中研究指明2009年的金融危机使很多国家的经济发展一度低迷,但中国的房地产市场却上演了由谷底向巅峰的大逆转,房价飞速发展成为了国际金融危机“寒冬”里独特的“风景”。房地产市场的繁荣也拉动了房地产信贷的节节攀升。然而,对于商业银行来说,房地产信贷井喷式的扩张却累积了较大的风险,一旦房价下跌将使房地产信贷受众的信用风险集中体现,使房地产信贷在高速发展及疯狂状态中所隐藏的风险完全暴露。因此,进行房地产信贷风险管理研究,不仅对商业银行做到未雨绸缪,有效防范与控制风险,保证其持续健康发展至关重要,而且具有重要的理论意义与现实意义。论文由五部分组成:第一部分介绍了选题的背景和意义;系统回顾和总结了国内外学者关于商业银行房地产信贷风险的研究成果和当前的研究重点,并通过分析找到本课题研究的切入点。第二部分房地产信贷风险理论,这是全文的理论基础,为本文的后续分析打下了理论基础。第三部分为我国商业银行房地产信贷风险分析,从宏观和微观层面分析了房地产信贷风险。在宏观层面,论文从房地产周期角度分析房地产信贷风险和房地产信贷政策风险;在微观层面,论文主要从房地产信贷的信用风险和操作风险方面进行分析,其中信用风险包括房地产开发贷款和房地产个人消费贷款的信贷风险分析。第四部分是我国商业银行房地产信贷风险度量。本文主要是采用VAR方法,以山东省为例,从商品房价格、国房景气指数、利率变化等方面,对金融机构房地产贷款不良资产的影响进行了实证分析和压力测试。第五部分是我国商业银行房地产信贷风险防范的措施选择,通过前面几章的分析,在本文的最后有针对性的提出防控房地产信贷风险的建议,希望能为我国商业银行房地产信贷风险管理提供一定的帮助。
何溪明[7]（2010）在《房地产周期及其宏观调控政策研究》文中研究说明无论在国内还是在国外,房地产业在运动与发展过程中都客观存在着周期波动循环的现象。但房地产市场的过度波动,会影响到国民经济的正常运行,因此需要完善房地产宏观调控体系。本文从全球视角出发,采用综合研究与分析研究相结合、短期研究与长期研究相结合、计量经济与统计学方法、比较研究方法等,对房地产周期及其政府的反周期调控政策进行深入研究。第一,本文采用面板数据模型,对主要国家及地区房地产周期的主要影响因素进行分析,并归纳总结各国在房地产周期的调控方面所取得的经验和教训。第二,本文采用主成分分析方法对大陆房地产周期进行因素分析,并拟合大陆房地产周期指数。承认大陆房地产周期的客观存在,一是需要回答产生和形成大陆房地产周期波动的内在机制。二是进一步剖析房地产周期的影响因素和决定力量。第三,本文采用VAR模型对这些因素对房价所产生的脉冲效应和方差贡献进行分析,能够加深我们对大陆房地产周期的影响因素的认识,弥补国内相关学术研究的薄弱之处。第四,本文运用SVAR模型,对大陆房价与地价的相互关系进行了格兰杰因果检验。论文检验了大陆地价和房价之间的相互关系,从而开拓性地否定了“政府原罪论”的观点。20世纪90年代以来,大陆房地产周期大致包括两个发展阶段：1990—1997年的第一次房地产周期波动（属于转轨时期）和1998年至今的第二次房地产周期（住房制度改革至今）。随着房地产市场化进程深入,房地产供求矛盾和房地产泡沫等问题不断凸显,同时政府对房地产市场进行着逆周期的宏观政策调控。研究表明,大陆需要在房地产行业调控、房地产市场规范和住房保障体系建设这三个领域,调整政府的行政干预行为,完善房地产资源配置的市场体制和机制,才能促进大陆房地产市场健康发展。
李智[8]（2010）在《房地产泡沫：效应、测度及预警》文中指出在城市化的过程中,随着人口向城市的聚集,许多城市都曾出现过不同程度的房地产价格上涨,房价上涨是否一定会形成泡沫,从而威胁国民经济健康运行、影响公共福利?房地产的泡沫的理论界定和效应分析是理论问题；房地产泡沫的测度和预警是针对现实提出的实证问题。研究房地产泡沫在当前中国经济环境中具有重大理论价值和现实意义。房地产泡沫是指由房地产投机所引起的房地产价格脱离了市场基础持续上涨而形成的虚拟部分。该定义有两层含义,一个是指资产价格脱离了市场基础,并保持持续上涨的过程和状态；第二个是市场房价高于由市场基础所决定的合理部分,便可以称为泡沫。房地产的建筑部分属劳动产品范畴,其价格是由利润、成本和税金决定,建筑物的价格一般相对比较稳定,也容易辨别。而通常所说的房地产泡沫,实际上是土地的价格泡沫,或者说是地价泡沫。因为土地是稀缺的资源,再生性较差,按照马克思主义政治经济学理论,土地是没有价值的,土地的价格由地租决定,即地租的资本化。房地产由房产和地产组成,两者在物理形态上不可分离,因此,土地价格虚高是形成房地产泡沫的根源,土地的稀缺性决定了房地产的可投机性。在对房地产泡沫以上基本认识基础之上,本文借鉴实验经济学方法的研究范式作为房地产泡沫研究的基本视角；运用空间经济学的基本理论,探索房地产估价模型,研究模型解和房地产的泡沫度量,以求出理性预期下的均衡解；并讨论了房地产泡沫的传导机制和空间效应。房地产价格的形成和泡沫的演化是土地市场、商品房交易市场中各参与主体之间相互博弈的结果。从房地产泡沫的定义中不难看出,过度投机是导致房地产泡沫产生的最直接原因；另外,消费者的预期、金融支持、政策导向和政府行为、外资进入等因素则间接促进了泡沫的形成。房地产泡沫可能在同一城市的不同板块间传导,也可能在不同城市间传导。在城市之间的传导是区别于城市内部传导的：房地产泡沫在板块间传导是基于理性预期和域内人口迁移；城市之间的传导是基于金融的协同发展效应和学习效应。通过测度房地产泡沫可以判断房地产市场的健康程度,并对出台宏观调控政策具有重要参考价值。本文对各种测度房地产泡沫的方法作了概述,并进行了实证分析,从房地产市场供需结构角度度量泡沫的存在性,根据详尽的第一手资料,把一个城市的居民收入分为七个阶层,相应地,房地产供给类型也被分为七个等级,通过对应关系分别考察每个阶层的购房机会指数,累加后得出一个城市总体的购房机会均等指数,根据指数大小,判断房地产价格合理性及可能存在的泡沫大小。房地产泡沫的预警防范和治理,要从房地产市场周期波动规律角度进行模型方法的设计,进而判断房地产市场是过热、适中、还是偏冷,或者给出不同的警戒级别。房地产泡沫的膨胀可能给社会带来破坏作用：使社会生产力受到严重损害；金融体系受到严重破坏；甚至使得国民经济进入衰退状态。因此,研究房地产泡沫的社会效应对于制定有效措施以应对泡沫发生时可能出现的各种社会问题,从而保证社会稳定和经济的持续发展具有重要意义。本文研究目标以及研究框架如下：研究目标集中在资产泡沫理论以及房地产泡沫理论的分析,并且应用相应的理论和研究方法分析,在中国的城市发展过程中是否存在房地产泡沫,以及中国城市发展中影响房地产价格的相关因素。由于泡沫问题的研究与资产定价理论密切相关,因此,在本文研究中,房地产市场主要界定为城市住宅产品市场,而对住宅产品市场的分析并未区分住宅的耐用消费品特性以及将住宅作为投资品的市场。本文的结构为：第一部分,提出研究的背景以及研究目的和意义；第二部分,在历史回顾的基础上,对房地产泡沫进行概念界定,并综述了目前的研究进展；第三部分,分析了房地产泡沫的成因；第四部分,解释房地产泡沫的测度指标,并分析江苏省特别是南京市的城市房地产是否存在泡沫；第五部分,在城市规划的视角下分析了房地产泡沫的空间传导机制；第六部分,探讨了房地产泡沫的效应,包括社会效应和经济效应；第七部分,从体制和政府行为角度分析房地产泡沫的产生；第八部分,介绍了房地产泡沫的预警机制；最后,对全文进行总结,列出了本文可能的创新点,并对今后的研究方向进行了展望。
姜金玲[9]（2008）在《房地产泡沫测度指标评价体系研究》文中研究指明近年来,随着经济的快速发展,我国的房地产业也进入了又一轮景气周期,连续多年保持了高速增长。但到目前为止,房地产价格累计升幅已经相当巨大,在局部地区已产生的一定的泡沫。同时,全球性的房地产泡沫已经开始降温,世界经济有可能不得不面对房地产泡沫破灭的恶果。在这样的背景下,对房地产泡沫现象进行深入的研究,并对可能出现的泡沫破裂提前应对无疑是极具现实意义的。首先,本文从房地产泡沫的基本理论入手,界定了房地产泡沫的概念,介绍了国内外学者关于房地产泡沫成因的理论分析。以这些理论为基础,本文分析了房地产泡沫演变机理,指出房地产泡沫对国民经济的危害性。其次,本文通过评价房地产泡沫程度指标的海选、筛选和理性分析构建了房地产泡沫综合评价指标体系。用客观赋权的变异系数法和主观赋权的层次分析法（AHP）组合确定指标最优权重,并利用灰色关联理论对指标进行综合评分,建立了基于组合赋权的房地产泡沫综合评价模型。最后,利用文中建立的房地产泡沫综合评价体系进行了两类实证分析检验,第一,结合我国房地产市场近十年的发展数据,从总体的角度评价我国房地产市场泡沫程度,并得出各年度综合评分及排序;第二,不同区域的经济、社会发展情况还有着很大的不同之处,本文还针对我国三十五个大中城市房地产行业及市场的发展现状,给予较客观评价和比较,最后得出本文的结论。希望通过本文的研究,能够引起各方对房地产泡沫的足够重视,并对国家房地产政策的制订起到一定的借鉴作用。
王春雷[10]（2008）在《住宅市场价格泡沫及预警机制研究》文中指出住宅作为房地产的一个最重要的组成部分,其发展是否健康直接关系到我国经济的稳定发展。近年来,我国商品住宅销售价格呈现出逐年上涨的趋势,国内不少城市的房价收入比甚至超过一些发达国家的水平,这使得住宅市场是否存在价格泡沫成为政府与百姓、商界与学界共同关注的焦点问题。目前,关于我国住宅市场是否存在泡沫这一问题,各界人士各持己见,归纳起来,大致有三种观点:泡沫论、无泡沫论及存在泡沫危险论。由于各方对泡沫采取了不同的定义,观测指标的选取存在较大差异,检验方法也不尽相同,这使得各方各言其是,提出的政策建议也千差万别。随着国家对住宅市场调控力度的加强,调控政策的合理及有效性显得越发重要,而对泡沫存在性、类型及形成原因的识别,是政策合理有效的基础。因此,加强对泡沫形成机制及泡沫存在性检验的研究不仅具有很强的学术意义,更具有现实的紧迫性。本文采用理论模型和经验分析相结合的方法,对住宅价格泡沫的形成机制进行分析,从实证的角度提供检验泡沫存在性及泡沫类型的方法,并系统研究住宅市场泡沫的预警技术,研究结果可以为政府调控住宅市场提供重要参考。论文的主体分为四个部分:第一部分分析住宅市场价格泡沫的形成机制;第二部分以上海住宅市场为例,对泡沫的存在性及泡沫类型进行实证研究,得到了上海住宅市场不存在长期性泡沫但存在短期性区制转移型泡沫的结论;第三部分运用二元选择模型及排序选择模型,建立了上海住宅市场预警监测系统;第四部分在前文研究结果的基础上提出了调控住宅市场的一些政策建议。为分析住宅市场价格泡沫的形成机制,本文利用Case （2003）对住宅市场购买主体的划分,将购房者分为投资者与自住者两类。理论模型结果表明,当住宅市场只存在投资者时,价格泡沫的产生主要与投资者向银行的风险转移行为有关,泡沫出现的前提条件是投资者存在违约可能;当住宅市场上只存在自住者时,自住者对住宅价格的预期对于泡沫的形成起到了至关重要的作用,泡沫存在的前提条件是自住者预期泡沫会随时间逐渐增大。为回答“住宅市场是否存在价格泡沫”的问题,本文以上海住宅市场为例,从经验分析的角度分别对长期性和短期性泡沫的存在性进行了验证。由于在运用单位根与协整检验法的过程中遇到了利率对住宅价格影响为正的“问题协整方程”,本文通过引入住宅抵押贷款信贷额度这一新的变量,将抵押贷款利率对住宅价格的影响非线性化,实现了对传统单位根与协整检验法的改进,得到了上海市住宅价格在长期内不存在泡沫的结论。随后运用误差纠正模型对住宅价格短期动态调整的研究表明,住宅价格从偏离状态回到其均衡价格的过程十分缓慢,且住宅价格的运动过程呈现出明显的正自相关特征,这些现象表明,上海市住宅市场存在短期性价格泡沫。为进一步洞察上海市住宅市场短期性泡沫的运动特征及形成原因,本文利用van Norden （1996）提出的泡沫检验方法对其泡沫类型进行了实证检验。研究发现,短期性泡沫确实存在,这种泡沫时涨时消,且呈现出一种扩张（或收缩）概率随泡沫大小而变的特征,本文将其称为“区制转移型泡沫”。实证结果还表明,住宅市场上非理性的狂热跟风行为并不是这种泡沫的形成原因,它由人们对未来住宅投资收益的理性预期引发,是一种理性泡沫。为实现住宅市场价格泡沫的提前预警和侦测,防止其对国民经济的发展造成不良影响,本文构建了上海市住宅市场预警监测系统。由于目前国内普遍采用的景气指数预警法和综合模拟预警法各有缺陷,难以满足住宅市场发展和监控的实际需要,本文采用“房价收入比”作为核心预警指标,运用二元选择模型以及排序选择模型建立住宅预警监测系统,克服了传统方法的缺陷,两模型的判别正确率均超过70%。论文最后为促进我国住宅市场的健康运行提出了政策建议。
二、房地产泡沫、房地产热与景气周期的学术观点辨析（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、房地产泡沫、房地产热与景气周期的学术观点辨析（论文提纲范文）
（1）金融杠杆与资产价格泡沫：影响机制及其监控研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 主要缩略词、符号变量的注释表 |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路、内容与方法 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.2.3 研究方法 |
| 1.3 论文创新与不足之处 |
| 1.3.1 论文创新 |
| 1.3.2 不足之处 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 资产价格泡沫的含义及其形成机理研究综述 |
| 2.1.1 理性预期理论 |
| 2.1.2 行为金融理论 |
| 2.1.3 以分形和混沌理论为代表的非线性理论 |
| 2.1.4 信贷理论 |
| 2.1.5 金融发展理论 |
| 2.2 资产价格泡沫的存在性检验及测度研究综述 |
| 2.2.1 资产价格泡沫的存在性检验 |
| 2.2.2 资产价格泡沫存在性的检验方法 |
| 2.2.3 资产价格泡沫的测度方法 |
| 2.3 金融杠杆与资产价格泡沫的影响关系研究综述 |
| 2.3.1 金融杠杆与资产价格泡沫的影响关系 |
| 2.3.2 金融杠杆与房地产泡沫的影响关系 |
| 2.4 资产价格泡沫对经济增长的影响研究综述 |
| 2.4.1 资产价格泡沫对经济增长的促进作用 |
| 2.4.2 资产价格泡沫对经济增长的不利作用 |
| 2.4.3 资产价格泡沫与经济增长的周期联动效应 |
| 2.5 资产价格泡沫监控研究综述 |
| 2.5.1 主张从市场层面入手监控资产价格泡沫 |
| 2.5.2 从货币政策角度监控资产价格泡沫 |
| 2.5.3 利用托宾税监控资产价格泡沫 |
| 2.6 对现有文献的评述 |
| 2.7 本章小结 |
| 第三章 资产价格泡沫形成机理及其检验研究 |
| 3.1 资产价格泡沫的理论界定 |
| 3.1.1 资产 |
| 3.1.2 资产价格泡沫的载体类型 |
| 3.1.3 资产价格泡沫涵义界定 |
| 3.2 资产价格泡沫的形成机理分析 |
| 3.2.1 资产价格泡沫形成的理论基础 |
| 3.2.2 资产价格泡沫形成的影响因素 |
| 3.3 资产价格泡沫的检验 |
| 3.3.1 检验方法 |
| 3.3.2 变量说明及数据来源 |
| 3.3.3 检验结果及其分析 |
| 3.4 资产价格泡沫的提取 |
| 3.4.1 向量误差修正模型 |
| 3.4.2 资产价格泡沫提取 |
| 3.5 本章小结 |
| 第四章 金融杠杆与资产价格泡沫的影响机制研究 |
| 4.1 金融杠杆的经济本质及度量 |
| 4.1.1 金融杠杆的经济本质 |
| 4.1.2 金融杠杆的度量 |
| 4.2 金融加杠杆的机理分析 |
| 4.2.1 金融加杠杆的根源 |
| 4.2.2 金融加杠杆的实质 |
| 4.2.3 金融加杠杆的内在驱动力 |
| 4.2.4 金融加杠杆的实现路径 |
| 4.2.5 金融加杠杆的特征与成因 |
| 4.3 基于金融杠杆驱动的资产价格泡沫模型构建 |
| 4.3.1 理论分析 |
| 4.3.2 基于金融杠杆驱动的资产价格泡沫模型 |
| 4.4 金融杠杆与资产价格泡沫影响关系的实证分析 |
| 4.4.1 滚动宽窗Granger因果检验方法 |
| 4.4.2 变量说明与数据检验 |
| 4.4.3 实证结果及其分析 |
| 4.5 本章小结 |
| 第五章 金融杠杆和资产价格泡沫的影响效应研究 |
| 5.1 金融杠杆影响商业银行风险承担效应研究 |
| 5.1.1 理论分析 |
| 5.1.2 研究假设与变量定义 |
| 5.1.3 动态面板模型和门限检验方法 |
| 5.1.4 实证结果及其分析 |
| 5.2 资产价格泡沫与经济增长的周期联动效应研究 |
| 5.2.1 频谱分析方法 |
| 5.2.2 变量说明及数据来源 |
| 5.2.3 实证结果及其分析 |
| 5.3 资产价格泡沫与经济增长的共容效应研究 |
| 5.3.1 模型基本假设 |
| 5.3.2 资产价格泡沫与经济增长的共容条件 |
| 5.4 金融杠杆、资产价格泡沫与经济增长的时变效应研究 |
| 5.4.1 SV-TVP-SVAR模型 |
| 5.4.2 变量说明及数据来源 |
| 5.4.3 实证结果及其分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 第六章 金融去杠杆与资产价格泡沫监控系统研究 |
| 6.1 去杠杆的范畴界定及认知 |
| 6.1.1 去杠杆的范畴界定 |
| 6.1.2 去杠杆的正确认知 |
| 6.2 实体去杠杆路径研究 |
| 6.2.1 “去杠杆”与“稳增长”的困境 |
| 6.2.2 实体去杠杆的路径 |
| 6.3 金融去杠杆路径研究 |
| 6.3.1 金融去杠杆的阶段和政策 |
| 6.3.2 金融去杠杆的路径 |
| 6.4 限贷政策抑制资产价格泡沫的效应研究 |
| 6.4.1 合成控制法 |
| 6.4.2 变量说明与数据来源 |
| 6.4.3 实证结果及其分析 |
| 6.5 资产价格泡沫监控系统研究 |
| 6.5.1 SVR模型与股市泡沫监控系统研究 |
| 6.5.2 BP神经网络与房地产泡沫监控系统研究 |
| 6.6 本章小结 |
| 第七章 研究结论与展望 |
| 7.1 主要研究结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 7.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间的科研情况 |
| 致谢 |
（2）我国房地产泡沫研究现状与演进脉络研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| 英文摘要 |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的与意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 研究内容、方法与技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 技术路线 |
| 2 我国房地产泡沫研究数据获取与初步分析 |
| 2.1 文献来源 |
| 2.2 文献收集 |
| 2.2.1 CNKI数据库文献收集 |
| 2.2.2 CSSCI数据库文献收集 |
| 2.3 文献初步分析 |
| 2.3.1 文献年份分布分析 |
| 2.3.2 高被引文献分析 |
| 3 我国房地产泡沫研究现状分析 |
| 3.1 我国房地产泡沫研究主体分析 |
| 3.1.1 机构分析 |
| 3.1.2 作者分析 |
| 3.2 我国房地产泡沫研究知识基础分析 |
| 3.2.1 经典文献 |
| 3.2.2 关键文献 |
| 3.3 我国房地产泡沫研究主题分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 4 我国房地产泡沫研究的演进脉络 |
| 4.1 我国房地产泡沫研究的序曲(1993-1997年) |
| 4.2 我国房地产泡沫研究的发展(1998-2007年) |
| 4.2.1 基于国外研究成果的我国房地产泡沫理论研究 |
| 4.2.2 指标分析法与模型分析法并重的我国房地产泡沫检测预警研究 |
| 4.2.3 基于现象层面的我国房地产泡沫产生成因研究 |
| 4.3 我国房地产泡沫研究的高潮(2008-2017) |
| 4.3.1 以模型法为侧重点的我国房地产泡沫检测研究 |
| 4.3.2 基于机制研究及新视角研究的我国房地产泡沫成因分析 |
| 4.3.3 房地产泡沫引发金融危机的机制研究 |
| 4.3.4 基于宏观调控的我国房地产泡沫研究 |
| 4.3.5 房地产泡沫对宏观经济的影响研究 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 我国房地产泡沫研究的内在困境 |
| 5.1 概念界定不统一 |
| 5.1.1 “房地产泡沫”概念 |
| 5.1.2 相关指标概念 |
| 5.2 理论困境尚未突破 |
| 5.2.1 理论基础研究仍存在缺陷 |
| 5.2.2 房地产泡沫测度方法可操作性不强 |
| 5.3 数据获取困难 |
| 6 研究总结 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.1.1 房地产泡沫研究现状分析 |
| 6.1.2 房地产泡沫研究发展的演进脉络分析 |
| 6.1.3 房地产泡沫研究的内在困境分析 |
| 6.2 研究不足 |
| 6.3 研究展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| A.2008-2017年我国房地产泡沫检测研究相关文献 |
（3）运用因子分析法测度当前我国房地产泡沫的正确方法:结合文献研究和实证研究的证明（论文提纲范文）
| 一、引言 |
| 二、当前运用者的研究思路及其评析 |
| (一)当前运用因子分析法的研究思路的概括 |
| (二)当前运用者在研究思路上普遍存在的问题及其适用性分析 |
| 三、当前运用者测度房地产泡沫的实施步骤及其评析 |
| (一)与当前运用者研究思路对应的实施步骤的概括 |
| (二)当前运用者在实施步骤上普遍存在的缺陷及其评析 |
| 1、当前运用者在实施步骤上普遍存在的缺陷 |
| 2、当前研究者在实施步骤上存在缺陷的原因分析 |
| 四、当前测度结论对上述研究缺陷的证实 |
| 五、运用因子分析法测度当前我国房地产泡沫应取的研究思路和实施步骤 |
| (一)运用因子分析法测度当前我国房地产泡沫应取的研究思路 |
| (二)运用因子分析法应取的实施步骤 |
| 六、实证分析与验证——以北京市为例 |
| (一)选定基年和数据时间段 |
| (二)初选指标 |
| (三)运用因子分析法测度景气指数的过程及再一次证明 |
| (四)北京市2003—2014年的房地产泡沫程度变迁 |
（4）房地产价格波动与金融稳定研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 房地产价格研究述评 |
| 1.2.2 金融稳定研究综述 |
| 1.2.3 房地产价格波动与金融稳定关联的研究及进展 |
| 1.2.4 评述 |
| 1.3 基本思路和分析框架 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 分析框架 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 1.4 可能的创新与不足 |
| 2 房地产价格波动及金融稳定的理论分析 |
| 2.1 资产价格理论 |
| 2.1.1 资产、资产价值和资产价格 |
| 2.1.2 资产价格波动 |
| 2.2 房地产价格及其波动 |
| 2.2.1 房地产的特殊属性 |
| 2.2.2 房地产价格的决定因素 |
| 2.2.3 房地产定价模型 |
| 2.2.4 房地产价格波动与泡沫 |
| 2.3 金融稳定 |
| 2.3.1 金融稳定的提出和演进 |
| 2.3.2 金融稳定的内涵 |
| 2.3.3 金融稳定的影响因素 |
| 2.4 房地产价格波动与金融稳定的关系研究 |
| 2.4.1 银行稳定是金融稳定的核心 |
| 2.4.2 房地产价格波动通过银行体系影响金融稳定 |
| 2.5 小结 |
| 3 房地产价格波动对金融稳定的影响机制 |
| 3.1 房地产市场信息不对称 |
| 3.1.1 信息不对称理论 |
| 3.1.2 房地产市场的信息不对称 |
| 3.1.3 房地产金融市场的信息不对称 |
| 3.2 基于不对称信息的房地产交易、信贷市场博弈分析 |
| 3.2.1 房地产交易市场主体博弈分析 |
| 3.2.2 房地产信贷市场主体行为博弈分析 |
| 3.3 房地产价格异常波动影响金融稳定的机制 |
| 3.3.1 房地产价格上涨过程中金融风险累积 |
| 3.3.2 房地产价格下跌影响金融稳定的传导机制 |
| 3.4 小结 |
| 4 我国房地产业和房地产金融发展与风险回顾 |
| 4.1 我国房地产业发展和房价波动 |
| 4.1.1 我国房地产业发展的三个阶段 |
| 4.1.2 房地产业发展中存在的问题分析 |
| 4.2 我国房地产金融回顾与分析 |
| 4.2.1 房地产金融发展历程 |
| 4.2.2 房地产金融创新实践——MBS |
| 4.3 房地产金融发展中的风险与危机 |
| 4.3.1 房地产价格上涨过程中累积的金融风险分析 |
| 4.3.2 房价下跌导致局部风险和危机显现 |
| 4.4 小结 |
| 5 房地产价格波动影响金融稳定的实证分析 |
| 5.1 日本的房地产泡沫 |
| 5.1.1 日本房地产泡沫的形成 |
| 5.1.2 日本商业银行在泡沫形成中的作用 |
| 5.1.3 日本房地产泡沫的破灭 |
| 5.1.4 日本泡沫经济的启示 |
| 5.2 美国房地产泡沫与次贷危机 |
| 5.2.1 美国次贷危机的根源——房地产泡沫 |
| 5.2.2 次级抵押贷款证券化及衍生品的风险扩张 |
| 5.2.3 次贷危机的爆发和扩散 |
| 5.2.4 美国次贷危机的启示 |
| 5.3 我国房地产价格波动与银行信贷的实证分析 |
| 5.3.1 变量选取及数据来源 |
| 5.3.2 实证检验 |
| 5.3.3 结论与启示 |
| 5.4 小结 |
| 6 房地产价格波动背景下金融风险预警 |
| 6.1 房地产金融风险预警理论概述 |
| 6.1.1 房地产金融风险预警的内涵及其意义 |
| 6.1.2 预警理论方法和实践应用综述 |
| 6.2 房地产金融风险预警系统的构建 |
| 6.2.1 风险预警系统阶段划分 |
| 6.2.2 房地产价格波动中金融风险预警指标体系构建 |
| 6.2.3 房地产金融风险预警综合值的计算与分析 |
| 6.3 房地产调控背景下房地产金融风险预警 |
| 6.3.1 预警指标选择及功效系数计算 |
| 6.3.2 房地产金融风险综合预警指数计算 |
| 6.3.3 房地产金融风险预警指数分析 |
| 6.4 小结 |
| 7 平抑房地产价格，维护金融稳定的政策措施 |
| 7.1 平抑房地产价格波动的货币政策选择 |
| 7.1.1 货币政策对房地产价格波动的事前积极反应 |
| 7.1.2 传统货币政策调控房地产价格波动的局限 |
| 7.1.3 运用选择性货币政策工具平抑房地产价格 |
| 7.2 构建宏观审慎监管框架：货币政策与金融监管政策相结合 |
| 7.2.1 审慎监管政策有利于预防房地产价格泡沫 |
| 7.2.2 宏观审慎监管政策的工具选择 |
| 7.2.3 货币政策与宏观审慎监管的协调配合 |
| 7.3 完善房地产金融支持方式分散商业银行房地产信贷风险 |
| 7.3.1 审慎发展住房抵押贷款证券化（MBS），分散银行风险 |
| 7.3.2 实现房地产企业融资渠道多元化，降低对银行信贷渠道依存度 |
| 7.4 平抑房地产价格，维护金融稳定的其他措施 |
| 7.4.1 限购等行政调控手段适时淡出 |
| 7.4.2 增加保障房和中低价商品房供应 |
| 7.4.3 构建房地产市场平稳健康发展的长效机制 |
| 7.5 小结 |
| 8 结论与展望 |
| 8.1 主要结论 |
| 8.2 展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间出版或发表的论着、论文 |
| 后记 |
（5）基于资产升值预期的投机性需求对我国房价影响的计量研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景及意义 |
| 1.2 研究框架与主要内容 |
| 1.3 国内外房地产投机性需求和刚性需求相关研究综述 |
| 1.3.1 投机性需求的国内外研究综述 |
| 1.3.2 刚性需求的国内外研究综述 |
| 第2章 房地产泡沫理论回顾及我国房地产市场现状 |
| 2.1 房地产价格及其波动的理论基础 |
| 2.1.1 房地产的特殊属性 |
| 2.1.2 房地产定价模型 |
| 2.2 投机性现象的历史回顾 |
| 2.3 房地产价格泡沫内涵、特征及效应影响分析 |
| 2.3.1 房地产价格泡沫的内涵 |
| 2.3.2 房地产价格泡沫的特征 |
| 2.3.3 房地产价格的效应影响分析 |
| 2.4 我国房地产市场现状 |
| 2.4.1 商品住宅供给状况 |
| 2.4.2 商品住宅需求状况 |
| 2.4.3 住宅价格变化现状 |
| 2.4.4 房价与货币供应量 |
| 第3章 升值性预期对房地产投机性需求的生成与演化 |
| 3.1 资产投机性需求形成的制度因素分析 |
| 3.1.1 银行信用制度与金融支持 |
| 3.2 投机预期与投机性需求生成与演化的博弈模型 |
| 3.2.1 模型的假设 |
| 3.2.2 模型的建立 |
| 3.3 资产升值预期对房地产投机性需求影响的数理分析 |
| 3.4 升值性预期对投机性需求生成与演化的模型结论 |
| 第4章 投机性需求对房地产价格影响地区差异的计量研究 |
| 4.1 数据源及模型设定性检验 |
| 4.2 模型分地区估计结果及检验 |
| 4.3 投机性需求对房地产价格的地区差异性结果分析 |
| 第5章 投机性需求影响房地产价格的阶段性特征研究 |
| 5.1 货币政策与房地产价格关系的理论研究 |
| 5.1.1 货币政策变化对资产价格的影响 |
| 5.1.2 货币政策对资产价格反应的两种观点 |
| 5.1.3 如何将资产价格纳入政策考虑 |
| 5.2 门限面板介绍及门阀变量的选择 |
| 5.2.1 门限面板介绍 |
| 5.2.2 门阀变量的选取 |
| 5.3 住宅价格模型两区制门限面板计量分析 |
| 5.4 投机性需求影响房价的阶段性特征结果分析 |
| 第6章 升值性预期对房地产价格影响的长期均衡性分析 |
| 6.1 变量的面板数据单位根检验 |
| 6.2 模型的面板数据协整检验 |
| 6.3 面板数据协整关系的FMOLS 估计 |
| 6.4 基于PECM 模型的短期波动影响效应分析 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 作者简介及在学期间所取得的科研成果 |
| 致谢 |
（6）我国商业银行房地产信贷风险防范研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景及意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 国内外相关研究 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.2.3 对国内外研究现状的简要述评 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 论文创新点与不足 |
| 1.4.1 论文的创新点 |
| 1.4.2 论文的不足之处 |
| 第2章 房地产信贷风险理论 |
| 2.1 房地产信贷风险研究相关理论 |
| 2.1.1 金融危机与风险理论 |
| 2.1.2 房地产泡沫理论 |
| 2.2 本章小结 |
| 第3章 我国商业银行房地产信贷风险分析 |
| 3.1 我国商业银行房地产信贷宏观风险 |
| 3.1.1 房地产周期波动风险分析 |
| 3.1.2 房地产信贷政策风险分析 |
| 3.2 我国商业银行房地产信贷微观风险 |
| 3.2.1 借款人信用风险分析 |
| 3.2.2 银行操作风险分析 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 我国商业银行房地产信贷风险度量 |
| 4.1 数据的选取 |
| 4.2 模型的构建 |
| 4.2.1 商品房价格对不良贷款率传导机制研究 |
| 4.2.2 国房景气指数对不良贷款率传导机制研究 |
| 4.3 压力测试 |
| 4.4 结论 |
| 第5章 防范我国商业银行房地产信贷风险的措施选择 |
| 5.1 防范我国商业银行房地产信贷风险的宏观措施选择 |
| 5.1.1 遵循市场原则，以经济调控手段为主 |
| 5.1.2 避免频繁的调控，保持政策稳定性和连续性 |
| 5.2 防范我国商业银行房地产信贷风险的微观措施选择 |
| 5.2.1 审慎经营，加强信用风险管理 |
| 5.2.2 加强内控，提升操作风险管理能力 |
| 5.2.3 完善房地产信贷风险监控机制，严格进行压力测试 |
| 5.3 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术成果 |
| 致谢 |
（7）房地产周期及其宏观调控政策研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导论 |
| 第一节 问题的提出与研究意义 |
| 第二节 文献综述 |
| 1.2.1 国外相关研究综述 |
| 1.2.2 国内相关研究综述 |
| 1.2.3 相关研究文献评价 |
| 第三节 本文的框架结构、研究方法与创新之处 |
| 1.3.1 本文的框架结构 |
| 1.3.2 本文的研究方法 |
| 1.3.3 本文的创新之处 |
| 第二章 房地产周期的相关理论概述 |
| 第一节 房地产周期的定义与类型 |
| 2.1.1 房地产周期的定义 |
| 2.1.2 房地产周期的类型 |
| 第二节 房地产周期及其影响因素分析 |
| 2.2.1 房地产对经济增长的影响 |
| 2.2.2 房地产周期对宏观经济的影响 |
| 2.2.3 房地产周期的主要影响因素 |
| 第三节 总结 |
| 第三章 房地产周期宏观调控理论与政策研究 |
| 第一节 房地产市场失灵理论 |
| 3.1.1 政府在市场经济中的角色 |
| 3.1.2 房地产市场失灵分析 |
| 第二节 房地产泡沫理论 |
| 3.2.1 房地产泡沫的主要特征 |
| 3.2.2 房地产泡沫的形成机制 |
| 3.2.3 房地产泡沫对经济发展的影响 |
| 第三节 房地产宏观调控体系 |
| 3.3.1 房地产宏观调控体系的概念 |
| 3.3.2 逆房地产周期政策 |
| 3.3.3 反房地产泡沫的宏观调控方法 |
| 3.3.4 逆房地产周期的宏观调控方法 |
| 第四节 总结 |
| 第四章 主要国家及地区房地产周期及其宏观调控政策分析 |
| 第一节 主要国家及地区房地产周期的变化轨迹 |
| 4.1.1 美国房地产周期的变化轨迹 |
| 4.1.2 日本房地产周期的变化轨迹 |
| 4.1.3 香港房地产周期的变化轨迹 |
| 4.1.4 台湾房地产周期的变化轨迹 |
| 第二节 主要国家及地区房地产周期的实证分析 |
| 4.2.1 变量的选择与数据来源 |
| 4.2.2 面板数据模型的介绍 |
| 4.2.3 实证结果的经济学解释 |
| 第三节 主要国家及地区房地产宏观调控政策分析 |
| 4.3.1 繁荣或泡沫时期的宏观调控政策 |
| 4.3.2 低谷或危机时期的宏观调控政策 |
| 4.3.3 住房保障体系建设 |
| 第四节 总结 |
| 第五章 大陆房地产周期及影响因素分析 |
| 第一节 20世纪90年代以来大陆房地产周期的变化趋势 |
| 5.1.1 转轨时期的房地产周期:1990—1997年 |
| 5.1.2 住房制度改革以来的房地产周期:1998年至今 |
| 5.1.3 大陆房地产泡沫状况 |
| 5.1.4 大陆房地产市场的前景与风险 |
| 第二节 大陆房地产周期的主要影响因素:主成分分析法 |
| 5.2.1 主成分分析方法的介绍 |
| 5.2.2 大陆房地产周期指标体系 |
| 5.2.3 主要因素分析 |
| 第三节 主要因素对大陆房地产价格的冲击:向量自回归模型 |
| 5.3.1 变量的选取与数据来源 |
| 5.3.2 单位根检验与协整分析 |
| 5.3.3 脉冲分析与方差分解 |
| 第四节 地价与房价的相关关系:结构向量自回归模型 |
| 5.4.1 结构向量自回归模型的构建 |
| 5.4.2 实证结果及经济学解释 |
| 第五节 总结 |
| 第六章 大陆房地产市场健康发展的政策分析 |
| 第一节 大陆房地产市场宏观调控的演变轨迹 |
| 6.1.1 转轨时期的房地产宏观调控政策分析 |
| 6.1.2 住房制度改革以来的房地产宏观调控政策分析 |
| 6.1.3 大陆房地产市场的博弈结构分析 |
| 第二节 大陆房地产宏观调控政策分析 |
| 6.2.1 完善大陆房地产行业调控政策分析 |
| 6.2.2 规范大陆房地产市场运行秩序 |
| 6.2.3 调整与完善大陆住房保障政策分析 |
| 附录 |
| 参考文献 |
| 个人简历及在学期间发表的学术论文与研究成果 |
| 致谢 |
（8）房地产泡沫：效应、测度及预警（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 论文选题背景、研究目的和意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究目的 |
| 1.1.3 研究意义 |
| 1.2 本文的研究方法、研究内容和技术路线 |
| 1.2.1 研究方法 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.2.3 本文的技术路线 |
| 第2章 房地产泡沫的历史回顾、概念界定和研究进展 |
| 2.1 房地产泡沫现象的历史回顾 |
| 2.1.1 日本的房地产泡沫 |
| 2.1.2 东南亚金融危机中的房地产泡沫 |
| 2.1.3 中国区域性房地产泡沫现象 |
| 2.1.4 中国房地产市场泡沫现状 |
| 2.2 房地产泡沫概念的界定 |
| 2.2.1 对泡沫的基本认识 |
| 2.2.2 房地产泡沫的定义 |
| 2.3 房地产泡沫研究综述 |
| 2.3.1 国外研究综述 |
| 2.3.2 国内研究综述 |
| 第3章 房地产泡沫成因分析 |
| 3.1 房地产泡沫成因概述 |
| 3.2 资产虚拟性：地价攀升与房地产泡沫形成 |
| 3.2.1 地租、地价理论与房地产泡沫 |
| 3.2.2 土地制度缺陷与房地产泡沫 |
| 3.3 过度投机：预期与房地产泡沫形成 |
| 3.3.1 投机心理和羊群行为：房地产泡沫的传导和膨胀 |
| 3.3.2 对投机心理和羊群行为的一般认识 |
| 3.3.3 羊群行为与房地产泡沫的形成和传导 |
| 3.4 金融市场失控与房地产泡沫膨胀 |
| 3.4.1 银行信贷过度,助长房地产泡沫形成 |
| 3.4.2 汇率冲击与房地产泡沫膨胀 |
| 3.4.3 金融业低估风险引发房地产泡沫 |
| 3.5 权力寻租与房地产泡沫 |
| 3.5.1 土地出让环节 |
| 3.5.2 审批规划环节 |
| 3.5.3 土地用途环节 |
| 3.6 外资涌入与房地产泡沫 |
| 3.6.1 外资进入房地产市场的形式 |
| 3.6.2 跨境资本“豪赌”中国房地产市场 |
| 3.6.3 政府监管游资不利,可能助推房地产泡沫 |
| 第4章 房地产泡沫的测度 |
| 4.1 关于房地产泡沫测度的文献综述 |
| 4.1.1 国外文献综述 |
| 4.1.2 国内文献综述 |
| 4.2 房地产泡沫测度方法概述 |
| 4.2.1 统计法(间接检验) |
| 4.2.2 指标法(间接检验) |
| 4.2.3 理论价格法(直接检验) |
| 4.3 房地产泡沫测度方法的选取标准 |
| 4.3.1 对统计检验法的评价与适用性分析 |
| 4.3.2 对指标指示法的评价与适用性分析 |
| 4.3.3 对理论价格法的评价与适用性分析 |
| 4.4 基于住房负担能力的房地产泡沫理论及实证检验 |
| 4.4.1 房价收入比存在的缺陷 |
| 4.4.2 基于居民住宅负担能力的合理房价测度 |
| 4.4.3 对江苏省房价结构合理性的评价 |
| 4.4.4 已有住房情况下居民购房负担能力分析 |
| 4.5 基于DEA模型的房地产泡沫理论及实证检验 |
| 4.5.1 DEA理论基础 |
| 4.5.2 指标选取与过程计算 |
| 4.5.3 基于DEA模型的江苏省房地产泡沫实证分析 |
| 第5章 城市规划与房地产泡沫的空间传导 |
| 5.1 外部冲击下的房地产价格波动与传导 |
| 5.1.1 外部冲击与房地产价格初始波动与传导 |
| 5.1.2 日本房地产泡沫的外部冲击与传导 |
| 5.2 城市规划与房地产泡沫：板块间传导 |
| 5.2.1 城市规划与房地产开发的基本内涵 |
| 5.2.2 城市规划对房地产泡沫的作用机制 |
| 5.2.3 房地产开发对城市规划的反馈机制 |
| 5.2.4 案例：南京河西板块房地产泡沫传导 |
| 5.3 城市规划与房地产泡沫：城市间传导 |
| 5.3.1 城市规划调控对房地产价格的影响机理分析 |
| 5.3.2 城市规划与房地产价格波动：空间维度的寡头分析框架 |
| 5.3.3 案例：上海房地产泡沫向周边城市传导 |
| 第6章 房地产泡沫的效应分析 |
| 6.1 房地产泡沫经济效应分析 |
| 6.1.1 房地产泡沫经济效应一般概述 |
| 6.1.2 宏观视角的房地产泡沫经济效应分析 |
| 6.1.3 房地产泡沫对泡沫经济的诱发作用 |
| 6.2 房地产泡沫的社会效应 |
| 6.2.1 房地产泡沫产生的社会影响 |
| 6.2.2 房地产泡沫与社会制约因素 |
| 6.2.3 房地产泡沫造成的新的社会问题 |
| 第7章 体制、政府行为与房地产泡沫 |
| 7.1 政府调控房价：在困境中徘徊 |
| 7.1.1 地方政府在房地产调控中的行为特征 |
| 7.1.2 地方政府调控房价的行为分析 |
| 7.2 政府间的博弈与房地产泡沫：理论假说 |
| 7.2.1 地方政府间的博弈 |
| 7.2.2 地方政府与中央政府的博弈 |
| 7.3 制度变迁与房地产泡沫：实证分析 |
| 7.3.1 房地产市场化改革及其对房地产业的影响 |
| 7.3.2 政策选择对房地产价格的影响 |
| 第8章 房地产泡沫预警 |
| 8.1 房地产泡沫预警：房地产业发展的内在逻辑 |
| 8.2 房地产泡沫预警的指标体系 |
| 8.2.1 房地产业和房地产周期的指标体系 |
| 8.2.2 房地产泡沫的预警指标分析 |
| 8.2.3 房地产泡沫预警基准 |
| 8.3 基于指标体系法的房地产泡沫预警系统 |
| 8.3.1 房地产泡沫预警系统设计 |
| 8.3.2 案例：南京仙林板块风险预警 |
| 第9章 结论、创新点和进一步研究方向 |
| 9.1 本文主要结论 |
| 9.1.1 基于居民住房负担能力的指标更能反映房价合理性 |
| 9.1.2 中国房地产泡沫受政策因素影响较大 |
| 9.1.3 房地产泡沫受开发商竞争策略的影响 |
| 9.1.4 房地产市场的腐败影响调控效率 |
| 9.2 可能的创新点 |
| 9.3 进一步研究的方向 |
| 9.3.1 借鉴发达国家经验,构建中国的住房保障机制 |
| 9.3.2 完善土地储备制度、规范土地批租转让市场 |
| 9.3.3 规范金融秩序、完善房地产信贷市场 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）房地产泡沫测度指标评价体系研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 问题的提出 |
| 1.2 国内外房地产泡沫评价研究综述 |
| 1.2.1 国外研究 |
| 1.2.2 国内研究 |
| 1.3 我国房地产泡沫之争 |
| 1.3.1 房地产泡沫论 |
| 1.3.2 房地产非泡沫论 |
| 1.4 研究目的及意义 |
| 1.5 研究思路与研究方法 |
| 2 房地产泡沫研究相关理论 |
| 2.1 房地产泡沫的涵义 |
| 2.1.1 泡沫的涵义 |
| 2.1.2 房地产泡沫的涵义 |
| 2.2 房地产泡沫成因分析 |
| 2.2.1 特殊的供求关系 |
| 2.2.2 投资者预期 |
| 2.2.3 过度投机 |
| 2.2.4 金融自由化和宽松的货币政策 |
| 2.2.5 信息不对称 |
| 2.2.6 政府干预与权力寻租 |
| 2.3 房地产泡沫的特征及危害 |
| 2.3.1 房地产泡沫的特征 |
| 2.3.2 房地产泡沫的危害 |
| 2.4 房地产泡沫的效应 |
| 3 房地产泡沫测度评价指标体系的构建 |
| 3.1 指标体系设计原则 |
| 3.2 泡沫评价指标体系的构建 |
| 3.2.1 评价体系准则层的构建 |
| 3.2.2 评价体系指标层的确定 |
| 4 基于组合赋权的房地产泡沫评价指标体系的建立 |
| 4.1 评价体系的建立思路 |
| 4.2 指标数据的无量纲化 |
| 4.3 评价指标的组合赋权 |
| 4.3.1 层次分析法(AHP)赋权 |
| 4.3.2 变异系数法赋权 |
| 4.3.3 组合权重的确定 |
| 4.4 基于组合赋权的房地产泡沫指标评价模型 |
| 5 房地产市场泡沫评价实证研究 |
| 5.1 我国房地产市场泡沫程度总体评价 |
| 5.1.1 原始数据的收集 |
| 5.1.2 以理想值为基准的指标数据无量纲化 |
| 5.1.3 组合权重的计算 |
| 5.1.4 基于AHP-变异系数组合赋权的我国房地产总体泡沫程度评价 |
| 5.2 我国35个大中城市房地产泡沫程度评价 |
| 5.2.1 原始数据的收集及指标数据无量纲化 |
| 5.2.2 组合权重的计算 |
| 5.2.3 基于AHP-变异系数组合赋权的35个大中城市房地产泡沫评价 |
| 5.3 抑制房地产泡沫的建议 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 附录 A AHP的MATLAB程序 |
| 附录 B 我国房地产市场泡沫程度总体评价原始数据及计算 |
| 附录 C 35个大中城市房地产市场泡沫程度评价原始数据及计算 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 |
| 致谢 |
（10）住宅市场价格泡沫及预警机制研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究目的和意义 |
| 1.2 住宅价格泡沫的定义 |
| 1.3 国内外研究综述 |
| 1.4 本文结构和创新点 |
| 2 住宅市场价格泡沫形成机制分析 |
| 2.1 模型的基本前提 |
| 2.2 住宅投资者价格泡沫模型 |
| 2.3 住宅自住者价格泡沫模型 |
| 2.4 本章小结 |
| 3 住宅市场价格泡沫存在性检验 |
| 3.1 引言 |
| 3.2 单位根与协整检验 |
| 3.3 利率影响非线性化的单位根与协整检验 |
| 3.4 短期性泡沫的侦察 |
| 3.5 本章小结 |
| 4 泡沫类型检验：基于区制转移模型的实证研究 |
| 4.1 区制转移型泡沫的理论模型及检验思路 |
| 5 住宅市场价格泡沫预警机制研究 |
| 6 结论及政策建议 |
| 6.1 本文的主要结论 |
| 6.2 加强住宅市场调控与监测的政策建议 |
| 6.3 研究存在的不足及后续研究方向 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录1 攻读学位期间发表的学术论文 |
| 附录2 ALLEN AND GALE (2000) 的性质1 的正确证明过程 |
四、房地产泡沫、房地产热与景气周期的学术观点辨析（论文参考文献）
- [1]金融杠杆与资产价格泡沫：影响机制及其监控研究[D]. 冯文芳. 东南大学, 2020
- [2]我国房地产泡沫研究现状与演进脉络研究[D]. 高崇丹. 重庆大学, 2018(04)
- [3]运用因子分析法测度当前我国房地产泡沫的正确方法:结合文献研究和实证研究的证明[J]. 王浩. 宏观经济研究, 2017(06)
- [4]房地产价格波动与金融稳定研究[D]. 李勇. 苏州大学, 2012(09)
- [5]基于资产升值预期的投机性需求对我国房价影响的计量研究[D]. 徐笠崴. 吉林大学, 2011(05)
- [6]我国商业银行房地产信贷风险防范研究[D]. 赵杨. 山东经济学院, 2011(08)
- [7]房地产周期及其宏观调控政策研究[D]. 何溪明. 南开大学, 2010(07)
- [8]房地产泡沫：效应、测度及预警[D]. 李智. 南京大学, 2010(04)
- [9]房地产泡沫测度指标评价体系研究[D]. 姜金玲. 大连理工大学, 2008(05)
- [10]住宅市场价格泡沫及预警机制研究[D]. 王春雷. 华中科技大学, 2008(12)