基于SOX法案的国有大中型企业产权制度研究

论文摘要

SOX法案的颁布和实施意味着我国国有大中型企业海外上市之路遭遇门槛,内控建设势在必行。SOX法案产生于美国所有权与经营权分离、股权高度分散的产权制度基础之上,其中严苛的404条款为公司制企业如何进一步完善公司治理结构和内控制度提供了标准、指导和要求。占我国上市公司绝大多数的国有大中型企业,其产权制度具有与美国公司制企业迥然不同的特征。本文旨在强调产权制度对内控建设的根本性影响作用,并通过分析我国国有大中型企业产权制度的缺陷与不足,揭示其内控建设的基础与美国公司制企业的差距,指出我国国有大中型企业海外上市的内控准备工作应先从根本上优化产权制度,减小与SOX立法环境的差异和不适性;只有这样,依照SOX法案和COSO的条款建立的内控体系才能有实用性。国有大中型企业产权制度中股权高度集中、所有者与经营者等产权主体关系界定不清晰等缺陷,从根本上阻碍了国有大中型企业公司治理的完善和内控的加强。内控建设融于经营管理过程之中,内控建设需与公司治理紧密结合在一起。而明晰的产权主体及其关系的界定是完善公司治理和内控的基础。因此国有大中型企业的内控建设应先追根溯源,优化产权制度,改善目前产权缺陷带来的诸多弊端。具体来说,适当地降低股权集中度、减少政府对企业行政干预、建立公司治理结构并切实地履行各个职能,比如董事会、监事会、审计委员会和内审;建立有效保护中小投资者权益的法律和运行流畅的金融环境同样也很重要。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 一、绪论
• （一） 课题研究背景
• （二） 课题研究的意义和研究方法
• （三） 产权相关理论与文献综述
• 1. 产权的相关理论
• 2. 产权与所有权的联系与区别及相关研究
• 3. 内部控制近期观点
• 二、SOX 法案对国有大中型企业产权制度带来的冲击
• （一） 404 条款对企业内控提出的新要求
• （二） SOX 法案实施后国有大中型企业内控建设的难度剖析
• 1. 控制环境
• 2. 控制活动
• 3. 信息沟通
• 4. 监督
• （三） 国有大中型企业产权环境与SOX 立法环境的差异及其对法案实施的影响
• 1. 国有大中型企业的产权制度环境与SOX 立法环境的巨大差距
• 2. 环境差异对SOX 法案实施造成的影响
• 3. 完善国有大中型企业内控建设的必由之路
• 三、公司治理结构、内控与产权制度关系及相互影响
• （一） 公司治理结构与产权制度之间的相互联系
• （二） 内控、公司治理结构与产权制度的相互关系分析
• 1. 产权制度是内部控制的环境和前提，是企业整个内部控制系统的基石
• 2. 内部控制是产权进行利益相关方权利制衡的重要手段
• 3. 产权制度与内部控制相互牵制、相互制衡
• （三） 合理的产权制度是完善内控制度建设的根基
• 四、从国有大中型企业内控角度分析其产权制度存在的缺陷与不足
• （一） 国有大中型企业产权制度问题在内控和公司治理结构方面的表现
• （二） 国有大中型企业产权制度问题影响内控的理论分析
• 1. 国有大中型企业所有权与经营权合一对内控造成的影响
• 2. 国有大中型企业代理链过长对内控造成的影响
• 3. 国有大中型企业所有者缺位问题及对内控造成的影响
• 4. 国有大中型企业“一股独大”及对内控造成的影响
• （三） 国有大中型企业产权制度影响内控的案例分析
• 五、关于国有大中型企业海外上市过程中内控制度建设方面的建议
• （一） 正确认识与SOX 立法环境方面存在的差距：产权制度差异是根本
• （二） 提高产权结构性效率是完善内控建设的内在基础
• 1. 产权主体多元化，降低国有股集中度
• 2. 维护国有大中型企业法人财产权，减少国家行政干预
• （三） 法律法规是保障产权和完善内控的外部基础
• 1. 加强董事会系统和它的责任
• 2. 在立法上应提升上市公司中小股东的地位
• 3. 建立健全监事会制度
• 4. 提升审计委员会效率
• 5. 建立良好的法律环境
• 六、结论与展望
• 参考文献
• 致谢