混业经营渐进条件下中国金融监管战略选择研究

论文摘要

在金融全球化和金融混业经营的趋势下，一国的金融经营机制和金融监管体制越来越受到它国金融经营机制和金融监管体制的影响。我国金融业在2006年底已实现全部对外开放，因此我国金融机构面临的竞争压力也越来越大。面对国外混业经营金融机构的大举进入，及国内的竞争压力，国内金融机构纷纷进行金融创新，不断突破原有的业务界限，逐渐走上了金融混业经营之路。特别是金融控股公司的不断出现，及国外混业经营机构的进入，这些都给我国金融分业监管体制带来了极大的挑战。因此，如何提高我国金融机构的国际竞争力，同时又能有效防范和化解金融风险，成为我国金融体制改革越来越重要的问题。本文以金融监管的理论基础为出发点，阐述了金融监管的理论基础，论述了不同时期的金融监管理论，及金融监管的发展变化趋势。20世纪80年代以来，随着金融自由化的兴起，原来的金融分业经营体制受到了极大的挑战。西方发达国家纷纷进行了金融体制改革，以适应不断推进的金融混业经营，并最终确立了金融混业经营模式。在这方面，英国、美国、日本的金融体制变革最具有代表性，因此，文章以英国、美国、日本三国为例，论述了它们由分业经营向混业经营转变过程中，金融监管政策的调整和变革。分析了英、美、日三国在金融混业经营渐进过程中金融监管理念的调整、金融监管手段的变化、金融监管模式的改革等，并对比分析了他们的金融监管变革。改革开放以来，我国的金融体制也发生了很大的变化，从最初的金融混业经营走向了金融分业经营制度。在金融全球化和金融混业经营的大趋势下，我国的金融混业经营也在逐步向前推进，我国金融业的全部对外丌放，更是加速了这种趋势。随着金融创新、金融交叉业务的不断出现及金融控股公司的不断增多，我国的分业监管体制受到了极大的挑战：分业监管无法对金融控股公司进行有效监管，特别是对产业资本控股的金融控股公司的监管；分业监管会抑制金融创新及交叉业务的监管重叠与监管缺位，各监管主体争夺有利监管对象而推诿交叉责任；不同监管机构的监管目标、监管重点不同，导致监管冲突的存在，特别是对上市金融机构的监管；我国金融监管法律不完善，金融监管缺有效的法律支持；中央银行“角色冲突”问题。文章还论述了我国混业经营的推进及我国金融分业监管体制的形成。借鉴英、美、日三国由分业经营向混业经营转变过程中金融监管改革的成功经验，并结合我国金融监管中实际存在的问题。文章对我国的金融监管战略调整，提出了一些具体的意见和建议。在当前情况下主要是建立和完善金融监管的协调机制，完善对金融创新业务、金融交叉业务和金融控股公司的监管协调。面对混业经营的不断推进，中国应在金融监管方面及时做出战略选择：调整金融监管理念，完善金融监管体系，完善金融监管方式，改革和完善目前的金融监管模式，以适应不断推进的混业经营的需要。从而不断提高我国金融机构的运行效率及国际竞争力，维护金融体系的安全、有效运行。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 前言
• 第一部分 金融监管综述
• 一、金融监管的理论基础
• （一） 金融体系的负外部性
• （二） 金融体系的公共产品特性
• （三） 金融机构自由竞争的悖论
• （四） 不确定性、信息不完备和信息不对称
• 二、金融监管理论的历史演进
• （一） 20世纪30年代以前:金融监管理论的自然发展阶段
• （二） 20世纪30年代～70年代:严格监管、安全优先
• （三） 20世纪70年代～80年代末:金融自由化，效率优先
• （四） 20世纪90年代以来:安全与效率并重的金融监管理论
• 三、混业经营渐进过程中金融分业监管体制面临的问题
• （一） 金融创新导致监管重叠与监管缺位并存
• （二） 相互独立的监管机构之间存在着协调障碍
• （三） 同一产品监管标准不同，造成监管套利的存在
• 第二部分 发达国家由金融分业经营向混业经营转变过程中的金融监管变革
• 一、英国金融监管的变革
• （一） 英国金融业由分业经营向混业经营的转变
• （二） 混业经营渐进下英国金融监管的变革
• （三） 英国金融监管改革的成效
• 二、美国金融监管的变革
• （一） 美国金融业由分业经营向混业经营的转变
• （二） 混业经营渐进下美国金融监管的变革
• （三） 美国金融监管改革的成效
• 三、日本金融监管的变革
• （一） 日本金融业由分业经营向混业经营的转变
• （二） 日本金融监管的变革
• （三） 日本金融监管改革的成效
• 四、英、美、日三国在金融混业经营渐进过程中的金融监管变革对比分析
• （一） 不断调整、完善金融监管立法，逐步引导和推进金融混业经营
• （二） 改革金融监管模式，调整金融监管组织
• （三） 调整金融监管手段，注重外部监管与市场约束相结合
• （四） 加强了金融监管的协调工作
• 第三部分 中国金融混经营的推进及中国金融监管的现状和存在的问题
• 一、中国混业经营的推进
• （一） 分业经营条件下以金融控股公司形式实现金融混业经营
• （二） 金融创新和金融交叉业务逐步突破原来的业务界限
• （三） 修改或出台新的法律、法规或政策，适度推进金融混业经营
• 二、中国金融监管的现状
• （一） 金融分业监管的政策起点
• （二） 金融分业监管的初步形成
• （三） 金融分业监管的形成
• （四） 金融分业监管的完善
• 三、中国金融分业监管存在的问题
• （一） 分业监管无法对金融控股公司进行有效监管，特别是对产业资本控股的金融控股公司的监管
• （二） 分业监管会抑制金融创新及对交叉业务的监管重叠与监管缺位，各监管主体争夺有利监管对象而推楼交叉责任
• （三） 不同监管机构的监管目标、监管重点不同，导致监管冲突的存在，特别是对上市金融机构的监管
• （四） 我国金融监管法律不完善，金融监管缺有效的法律支持
• （五） 中央银行“角色冲突”问题
• 第四部分 混业经营渐进下中国金融监管的战略选择
• 一、金融监管的协调
• （一） 金融监管机构的协调
• （二） 金融监管内容的协调
• （三） 加强与国际监管组织的合作及金融监管的国际协调
• 二、中国金融监管的战略选择
• （一） 金融监管理念的调整
• （二） 完善金融监管体系
• （三） 完善金融监管方式
• （四） 改革和完善目前的金融监管模式
• 结语
• 参考文献
• 后记