中国上市公司董事会特征与审计质量相关性研究

论文摘要

在21世纪的今天,世界经济飞速发展,而于此同时,企业会计信息失真、内部治理失控、造假案件层出,所有这些导致大批企业倒闭,投资者利益无法保障,国家遭受巨大损失。而会计师事务所作为防范财务舞弊、保证经济安全的重要社会机制却在这些案例中纷纷下水,人们不得不对审计师的信誉与独立性进行质疑,审计师提供的审计报告的质量另人堪忧。由此,理论界引发对审计质量的关注与研究。在影响审计质量的众多因素中,作为公司治理结构的核心------董事会,其作为与审计师沟通的纽带,也是审计师审计的外部环境因素之一,必然会对审计质量产生影响。本文从董事会的角度出发,欲从审计客体的角度探讨其与审计质量的相关性。本文首先将董事会特征界定为董事会规模、两职合一、独立董事比例、执行董事比例、审计委员会的设立、董事专业背景、董事会参与度、董事会成员持股比例、持股的董事会成员比例九个方面,综合反映其独立性、专业性与行为特征。然后从理论的角度分析了董事会治理机制与审计质量,并初步探讨了两者关系。接着在文献回顾的基础上对董事会特征与审计质量进行了分析并提出了本文检验的假设。然后选取了2007年两市A股公司作为研究对象,用事务所规模、声誉、审计意见、审计费用率和审计人员专业性等7个变量,采用因子分析法对审计质量进行综合量化,用相关性分析、多元回归的方法分析了二者之间的关系。本文得出以下结论:审计质量与董事会规模、财务专业背景董事比例呈显著正相关,与执行董事比例呈显著负相关;审计质量与两职合一、独立董事的比例、审计委员会的设立、董事会的参与度、董事会成员持股比例以及呈正相关,但不显著,与持股的董事会成员比例呈负相关,但不显著。本文对这些结论进行了专门的分析,并提出了完善独立董事制度、加强审计委员会的建设、合理设置领导权结构,增加股权激励的作用、降低执行董事的比例、增加财务专业背景董事人数,加强董事会会议的实质性的相关建议,并且同时从外部的角度提出了一些提高审计质量的建议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 选题目的和意义
• 1.1.1 研究问题的提出
• 1.1.2 研究目的及意义
• 1.2 相关概念的界定
• 1.2.1 董事、董事会、董事会特征
• 1.2.2 审计质量
• 1.3 本文的研究路径
• 1.4 研究方法
• 1.5 本文的组织结构安排
• 1.6 本文的创新之处与局限性
• 1.6.1 本文的创新之处
• 1.6.2 本文的局限性
• 第二章 文献回顾和理论分析
• 2.1 文献回顾
• 2.1.1 董事会规模与审计质量
• 2.1.2 董事会会议与审计质量
• 2.1.3 独立董事比例与审计质量
• 2.1.4 两职合一与审计质量
• 2.1.5 审计委员会的设立与审计质量
• 2.2 审计质量的影响因素分析
• 2.2.1 审计主体的因素
• 2.2.2 审计客体的因素
• 2.2.3 其他因素
• 2.3 董事会机制的理论基础
• 2.3.1 代理理论
• 2.3.2 契约理论
• 2.3.3 博弈理论
• 2.3.4 内部人控制理论
• 2.4 董事会与独立审计关系的理论分析
• 2.4.1 基于委托代理理论的分析
• 2.4.2 独立董事与独立审计关系分析
• 2.4.3 “替代”或“补充”
• 2.5 董事会与公司内部治理
• 2.5.1 董事会与内部控制环境
• 2.5.2 董事会与会计信息质量
• 第三章 董事会特征与审计质量相关性分析的实证研究设计
• 3.1 研究假设
• 3.1.1 董事会规模与审计质量
• 3.1.2 两职合一与审计质量
• 3.1.3 董事会构成与审计质量
• 3.1.4 审计委员会的设立与审计质量
• 3.1.5 财务专业背景董事比例与审计质量
• 3.1.6 董事会参与度与审计质量
• 3.1.7 持股的董事会成员比例与审计质量
• 3.1.8 董事会成员持股比例与审计质量
• 3.2 研究变量
• 3.2.1 关于审计质量衡量指标的分析
• 3.2.2 因子分析法的定义
• 3.2.3 研究变量设计
• 3.3 研究样本及模型设计
• 3.3.1 样本选取
• 3.3.2 模型的建立
• 第四章 董事会特征与审计质量相关性的实证检验
• 4.1 基于因子分析法的审计质量综合评价
• 4.1.1 因子分析法所选变量的解释
• 4.1.2 审计质量影响指标的描述性统计
• 4.1.3 因子分析步骤与结果
• 4.2 变量的描述性统计
• 4.3 变量的相关性分析
• 4.4 多元线性回归分析及结果
• 4.4.1 多元线性回归结果
• 4.4.2 多元线性回归的结论
• 4.4.3 研究结果分析
• 第五章 研究结论及政策建议
• 5.1 研究结论
• 5.2 有关改善董事会治理的政策建议
• 5.2.1 完善独立董事制度、加强审计委员会的建设
• 5.2.2 合理设置领导权结构，加强股权激励，降低执行董事的比例
• 5.2.3 增加财务背景董事人数，加强董事会会议的实质性
• 5.3 有关改善审计质量的其他建议
• 参考文献
• 攻读硕士期间所发表的学术论文
• 后记