（武汉东湖学院，430212）
摘要：近年来，中国的电子商务业务发展迅速，与大中型企业相比，小微企业普遍具有资产轻、效率低、风险高、可信度低的特点。因此，小微企业融资困难和营运资金短缺等问题非常突出。互联网金融产品的出现可以缓解小微企业融资困难，和金融信息不透明的状况，促进小微企业融资市场的繁荣、缓解信息不对称、提高资金配置效率、改善金融企业应对风险的能力和扩大金融服务覆盖范围的效果。
关键词：互联网金融；企业融资；小微企业
1互联网金融促进小微企业融资
小微企业利用互联网金融进行创新融资是一件新事物，但其产生和发展本质上是不可避免的。第一，随着中国经济的转型，产业结构逐渐演变为第三产业和新兴产业。其中，代表第三产业和新兴产业的小微企业数量众多、市场空间大、融资需求强。其次，大多数小微企业规模小、管理体制不健全、信息披露不完善。因此，企业普遍遇到融资困难，而融资困难又限制了企业的生存和发展。第三，以银行为主导的传统金融机构在融资方式和风险控制方法方面已经变得不合时宜。只要企业能够提供银行批准的压力，质押或担保，大部分银行信贷仍主要以抵押贷款发放。但许多小微企业难以提供有形的承诺或房产，从而影响融资的顺利进行。互联网金融的出现为小微企业开辟了新的融资渠道，创造了新的融资体验，使小微企业实现稳健经营，促进了经济发展。
2互联网金融在小微企业融资中的主要方式
2.1P2P网贷。P2P网贷作为私人融资“阳光化”的体现，通过互联网技术简化贷款申请流程，为小微企业提供“少量、短期、随借随还”的服务，满足大量的小微企业真正的融资需求。
2.2众筹。众筹通过互联网平台从公众筹集资金，并汇集投资者的小额闲置资金。融资方的小微企业可以向投资者回馈相应的产品和股权。众筹门槛低，效率高，形式多样，参与面广，能够突破地区和渠道的融资限制，帮助无法从银行和资本市场融资的小微企业实现融资。众筹模式作为传统股权融资方式的有益补充，可以通过提高智慧，资金，资源和联系来降低创业门槛，成为小微企业融资的新渠道，促进小企业的发展和成长，降低小微企业的融资成本。
2.3电子金融
金融互联网领域的银行创新一般基于网上银行、手机银行和微信银行的应用，信贷质押模式向纯信用信贷模式的转变，以及通过电子信贷实现企业融资和电子支付。企业通过电子金融服务平台对各种形式的融资产品进行比较，最后选择最适合自己企业的融资产品，经审核后从电子银行获得贷款资金。一些大型中资银行已开始推出“小额贷款业务”，以进行金融创新改革，建立大型银行数据库和风险评估技术是实现这一金融创新的关键。例如，上海浦东发展银行率先在上海推出了一个小型企业融资平台“互联网信用”，利用互联网思维和整合大数据。“净贷款准证”的特点是，客户只需5分钟即可完成从贷款申请到贷款的贷款，这被许多企业主称为“秒贷”，该平台最高信用额度为100万元，全天24小时在线处理，让更多公司受益。此外，以微商银行为代表的新互联网私人银行旨在服务小微企业，完全基于数据的运营，不需要网点，没有柜台，没有担保，只能通过人脸识别技术和大数据信用发行贷款。这是私人资本向金融资本转变的成功范例。
3互联网金融对缓解小微企业融资难的意义
3.1通过互联网高效传播，以减轻小微企业的融资
融资是小型和微型企业面临的另一个融资困境。融资有两个含义：资本成本和时间成本。从资本成本的角度来看，利率是判断企业融资成本的重要标准。合理的贷款利率可以促进业务的扩展和可持续发展。但是，就时间成本而言，对于小型和微型企业而言，及时性有时比利率成本更为重要。在传统金融机构中，虽然贷款利率相对较低，但在检查贷款企业是否符合银行贷款要求的过程中，企业获得贷款的期限较长，会产生大量的信息审查费，从而影响资本利益的充分发挥。此外，互联网金融利用信息网络技术实现交易的自动匹配，有效降低了小微企业的搜索成本和渠道搜索成本，交易价格透明透明，没有灰色费用。与此同时，对于互联网金融机构而言，网络的有效传播增加了长尾市场的流动性，从而降低了其宣传成本和营销成本。
3.2促进相关财务信息的透明度
互联网的开放性决定了信息传播的速度和广度远远超过了过去信息传播的限制。一方面，互联网金融机构和投资者可以通过网络平台从多个角度获取小微企业的业务状况、产品状态和信用状况信息;另一方面，小微企业也可以利用互联网平台充分直观地了解，并且通过各种金融产品信息和投资者信息，双方获得的信息更加透明和准确，有利于社会闲置资金的充分整合。此外，由于信息透明，它将进一步促进小微企业加强内部管理，珍惜企业声誉，避免因违法行为影响自身信用评级。
3.3资金供需结合推动了小微企业融资市场的繁荣
互联网金融与传统金融机构相比，在小额信贷供给方面具有明显优势，符合小微企业融资需求的“短，小，频，急”特点。因此，小微企业和互联网金融在资金需求和供给结构上具有良好的匹配性。互联网金融平台使用搜索引擎和社交网络平台将金融产品推向具有潜在资金需求的客户，实现基金提供商与需求方之间的零距离通信。互联网金融平台连接成千上万的小微企业，从曲线前端向长尾推动市场融资需求，促进了小微企业融资市场的繁荣。
4互联网金融支持小微企业融资的效应
4.1扩大金融服务的覆盖范围
互联网金融模式的交易平台是公开透明的。只要小微企业满足融资申请条件，就可以寻求相应的金融服务，使互联网金融更广泛地参与和透明化。通过金融创新，增加了由小微企业组成的大量“长尾客户”的融资渠道，满足了投融资的需求。互联网金融收集了大量闲置资金，大大降低了基金持有人的投资门槛，扩大了小微企业的融资供给，为无法获得贷款的小微企业提供了更多的融资渠道。与此同时，互联网金融已将大量具有个性化需求特征的小微企业客户纳入信贷市场，增加了金融服务的广度。
4.2减少信息不对称
在传统金融机构的融资中，作为借款人的小型和微型企业与银行等金融机构之间存在信息不对称。这是银行在向小微企业分配信贷时担心的主要问题之一，小微企业缺乏有效的自身管理和财务状况评估方法，无法为银行提供真实、全面的信息。此外，企业在申请贷款时没有足够的相关信息信息，也无法根据需要选择最合适的金融产品。这些信息包括小微企业通过网络平台和第三方支付机构实现的所有资金流、业务流、物流、信息流和其他数据。由于这些信息量很大、伪造程度极低，比小微企业提供的信息更真实可信，更加透明，极大地缓解了银企信息不对称。
4.3改善风险管理能力
在互联网融资模式下，金融企业可以利用大数据获取小微企业的交易信息，识别和筛选目标客户，识别信用状况，有效减少传统信用模式。因为金融机构无法获取企业的实际信息，贷款后，互联网金融公司利用数据分析及时掌握贷款人的经营状况和贷款资金的使用情况，这解决了传统信用贷款后，公司无法及时准确地使用资金和业务条件等问题。此外，金融企业可以通过互联网随时监控和调查贷款人的还款能力和意愿，并实时监控企业的异常情况。一旦出现违约和意图，可以及时终止下一笔贷款，减少损失，调整企业信用评分。如果发生恶性违约，可以利用互联网平台披露违约情况，有效提高金融企业的信用风险防范和管理能力。
参考文献
[1]徐洁.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理，2012，（4）.
[2]李琨.互联网金融对小微企业融资的作用探析[J].时代金融,2016(4).
作者简介：明旭东，（1995.12-），男，湖北武汉人，学历：本科，主要研究方向：金融学。