传统上,稳健原则(conservatism)指的是“预计所有损失,不预计收益”(Bliss,1924)。在经验研究的文献中通常解释为“将好消息确认为收益比坏消息确认为损失需要有更多的证据”(Basu,1997)和“可证实性”(Watts,2002)。在稳健原则下,好消息和坏消息在会计盈余中反映的及时性和持久性存在对称性差异,坏消息在同期会计盈余中反映的比好消息更及时,从而导致其在会计盈余中的持久性比好消息差。本文基于中国资本市场的经验证据,检验了会计盈余与应计项目的稳健原性。按照Basu(1997)的方法,本文研究发现了会计盈余非对称及时性(asymmetrictimeliness)和非对称持久性(asymmetric persistence),获得了我国会计盈余稳健性存在证据。会计盈余受稳健原则影响程度大于现金流量,扣除非正常项目后的会计盈余稳健性高于扣除非正常项目前的会计盈余的稳健性。为进一步研究这些差异的原因,本文分析了稳健原则对不同应计项目的影响程度。研究发现稳健原则对总应计项目的影响程度高于现金流量,在应计项目的组成部分中,非经营性应计项目的稳健性高于经营性应计项目,其主要原因在于非正常项目的稳健性高于所有其它应计项目,经营性应计项目没有表现出非对称及时性和非对称持久性特征。另外,本文还检验了会计师事务所对会计盈余稳健性的影响,研究发现国际四大合作所的稳健性显著(1%水平)低于其它“六强”所,“六强”所的稳健性显著(5%水平)高于“非十强”所。
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