刘倩：基于GARCH-VaR和GARCH-CVaR模型的货币基金产品风险研究论文

本文主要研究内容

作者刘倩,李洁（2019）在《基于GARCH-VaR和GARCH-CVaR模型的货币基金产品风险研究》一文中研究指出：随着我国互联网金融模式的不断发展,我国的理财产品种类也越来越多。基于GARCH-VaR和GARCH-CVaR模型,对我国基金市场中具有代表性的天弘余额宝基金以及汇添富全额宝进行研究,对其基金收益率的异方差性、尖峰厚尾等特征进行实证分析。实证结果表明,一是对不同的货币基金产品建立VaR和CVaR模型进行风险度量时,适合采用的GARCH分布是不同的;二是在相同分布下,CVaR模型可以更有效地覆盖可能损失的最大值,即其对货币基金产品风险的度量优于VaR模型。

Abstract

sui zhao wo guo hu lian wang jin rong mo shi de bu duan fa zhan ,wo guo de li cai chan pin chong lei ye yue lai yue duo 。ji yu GARCH-VaRhe GARCH-CVaRmo xing ,dui wo guo ji jin shi chang zhong ju you dai biao xing de tian hong yu e bao ji jin yi ji hui tian fu quan e bao jin hang yan jiu ,dui ji ji jin shou yi lv de yi fang cha xing 、jian feng hou wei deng te zheng jin hang shi zheng fen xi 。shi zheng jie guo biao ming ,yi shi dui bu tong de huo bi ji jin chan pin jian li VaRhe CVaRmo xing jin hang feng xian du liang shi ,kuo ge cai yong de GARCHfen bu shi bu tong de ;er shi zai xiang tong fen bu xia ,CVaRmo xing ke yi geng you xiao de fu gai ke neng sun shi de zui da zhi ,ji ji dui huo bi ji jin chan pin feng xian de du liang you yu VaRmo xing 。

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论文详细介绍

论文作者分别是来自经济研究导刊的刘倩,李洁，发表于刊物经济研究导刊2019年21期论文，是一篇关于基金风险论文,经济研究导刊2019年21期论文的文章。本文可供学术参考使用，各位学者可以免费参考阅读下载，文章观点不代表本站观点，资料来自经济研究导刊2019年21期论文网站，若本站收录的文献无意侵犯了您的著作版权，请联系我们删除。

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