厚尾性论文

外汇期权定价的反问题研究
论文摘要随着布雷顿森林体系的瓦解,西方各国普遍开始实行浮动汇率制度。由于浮动汇率制度中汇率完全由外汇市场供求决定,不受政府的干预。应运而生的外汇期权开始成为规避外汇风险的新兴金...
VaR模型及其在金融市场风险管理中的实证分析
论文摘要风险管理技术日益成为金融工程、金融管理领域最重要的研究对象之一,而风险度量技术则是风险管理的核心与基础,只有在准确测量风险暴露头寸的基础上才能更好地进行风险管理。风险管...
基于波动模型的VaR方法及其在中国金融市场中的实证研究
论文摘要金融风险是由金融资产价格的波动引起的，因此风险测量的核心是对价格波动性的估计和预测。波动率的估计在过去的几十年里一直是实证金融学和计量经济学最活跃的领域之一，其估计方法...
一阶高次ARCH模型
论文摘要恩格尔的ARCH模型自问世以来,由于其对条件异方差的假设,可以很好的描述金融资产收益率分布的类聚现象和厚尾现象,ARCH类模型在描述和预测金融时间序列方面得到广泛应用。...