即期利率论文

中国的银行间市场国债交易价格偏离量化研究
论文摘要本论文选择了中国国债的银行间市场作为研究对象。根据债券的定价理论,债券的价值取决于债券本身的未来现金流和未来一定时期的即期利率。但是,债券在市场上的价格并不等于其价值,...
我国国债利率期限结构的比较研究
论文摘要利率期限结构,也称收益率曲线,反映了不同到期期限利率之间的关系.它是金融产品设计、资产定价、套利及投机、保值和风险管理的基础,因此对利率期限结构的研究一直都是金融工程领...
国债利率期限结构的实证研究及其应用
论文摘要2006年12月1日,金融服务业要履行WTO的承诺全面开放,以银行为代表的国内金融机构竞争力低下,坏帐积累和隐藏风险较多,面临较大的压力。出于金融业开放的压力,中国金融...
收益率曲线的提取及在Gaussian HJM模型参数估计中的应用
论文摘要本文对一类远期利率HJM模型-二因子GaussianHJM模型进行了研究。在进行模型的参数估计的时候,市场上没有足够多的可以直接利用的零息债券的到期收益率的数据,这是由...