利率期限结构论文

论文摘要国债的利率期限结构是定量金融学中基本且非常重要的问题之一,主要是研究国债利率与到期期限之间关系的曲线。它是金融产品定价,风险管理和套利投机以及保险资产管理的基础。随着我...

论文摘要可转换债券是一种典型的股票债券以及股票型期权混合性金融产品,兼有股票和债券以及期权的性质,同时也有一些自己独特的性质。自从上个世纪7、80年代飞速发展以来,已经成为了各...

论文摘要净现值分析指标是现代项目投资决策的一个重要研究内容,已广泛应用于经济与管理领域。而折现率是决定净现值的关键因素,直接影响着投资决策结果的可靠性和准确性,如何使折现率更加...

论文摘要本文主要运用两因子非参数估计方法对我国利率期限结构进行研究。随着中国债券市场的迅速发展以及利率市场化,关于我国利率期限结构的研究也越来越多。之前的研究一般采用单因子参数...

论文摘要近三十年来,无论是东方还是西方,市场化都被作为经济制度改革的主要内容,几乎所有的国家都加入到市场化的改革中。随着现代经济金融相关率的不断提高,金融体系的市场化必然包括在...

论文摘要住房抵押贷款源于美国上世纪70年代,住房抵押业务的展开一方面对于普通消费者来说能够满足在收入较低和房价较高的情况下购置商业住房,实现对住房的提前消费,另外一方面对于商业...

论文摘要利率期限结构,也称收益率曲线,反映了不同到期期限利率之间的关系.它是金融产品设计、资产定价、套利及投机、保值和风险管理的基础,因此对利率期限结构的研究一直都是金融工程领...

论文摘要自2007年我国全面开放金融市场以来,我国商业银行面临的竞争越来越激烈,不仅要同国内同业竞争,还要面临国外先进银行的挑战。而随着我国利率市场化进程的推进,我国商业银行原...

论文摘要随着金融自由化和金融全球化的发展与加强,各国金融市场均面临着利率风险与汇率风险冲击。利率互换作为这一背景下产生的金融衍生工具,能有效地规避利率风险、降低融资成本和优化资...

论文摘要在全球金融市场不断创新发展、金融理论研究不断深化的背景下,利率日渐被作为支持货币政策制定的信息来源和执行货币政策的操作工具,发挥着越来越重要的作用。随着中国利率市场化进...

论文摘要作为资金价格的利率水平因期限不同而异,这种关系就是我们所要研究的利率期限结构。当前利率期限结构的研究主要有动态和静态两类:静态是根据某个时点的市场信息按特定的标准对该时...

论文摘要利率期限结构是指某个时点不同期限的利率所连成的一条曲线,作为衍生产品定价、风险管理、套期与投机、资产组合管理的基准,利率期限结构一直是资产定价领域中一个被重点研究的课题...

论文摘要在利率市场化条件下,国债利率期限结构是所有金融产品（包括股票、债券及其衍生证券）定价的基础,是投资分析与管理、利率风险管理、货币政策制定分析的重要工具,所以,对于这方面...

论文摘要利率期限结构反映了不同期限的利率之间的关系,收益率曲线是利率期限结构的静态描述。现阶段我国的利率市场化进程正稳步推进,高度市场化的利率机制将对所有的金融机构以及监管者提...

论文摘要本文首先对利率期限结构的经典理论和模型进行了介绍,包括预期理论、市场分割理论和流动性偏好理论,Nelson-Siegel模型、Fisher-Nychka-Zervo模型...

论文摘要2006年12月1日,金融服务业要履行WTO的承诺全面开放,以银行为代表的国内金融机构竞争力低下,坏帐积累和隐藏风险较多,面临较大的压力。出于金融业开放的压力,中国金融...

论文摘要广义矩方法(GMM)的提出和发展,打破了传统计量经济学方法的局限性,它不像其他传统计量方法需要整个密度或者正态分布的假设,只需要一些矩条件即可进行参数估计。并且很多传统...

论文摘要自从利率衍生品诞生以来,利率的行为特征模拟及其衍生品的定价研究成为理论金融和实务金融中最具有挑战性的课题之一。本文在文献回顾的基础上首先对利率衍生品定价的基本方法进行了...

论文摘要利率是债券市场最重要的经济变量,而利率期限结构是资产定价、风险管理和公共政策的基准。目前,对于利率期限结构的研究,国外已经有很多较为成熟的理论,其中包括近30年来基于随...

论文摘要自从2006年利率互换这一有效的利率避险工具在我国金融市场登陆以来,无论是其品种还是交易数量都得到了迅猛发展。然而由于我国利率互换刚刚起步,国内学术界对我国的利率互换定...