摩擦市场论文

论文摘要金融市场充满未知和波动。如何克服波动性,将未知因素对收益的影响限定在一定可承受范围内,获得具有较高稳定性的高收益成为金融领域研究的新方向。经典的金融理论和研究方法虽然在...

论文摘要马柯维茨创立的证券投资组合理论,奠定了金融投资理论研究和决策定量分析方法的基础。该理论是投资组合理论的核心,推动了金融数学理论的研究和金融工程技术的发展。它运用概率论和...

论文摘要投资组合的优化理论研究是投资者在权衡风险最小化的基础上最大化自身效益的方法。现代投资组合理论的提出，使金融投资理论从描述性的定性分析阶段上升到科学严密的定量分析阶段，也...

论文摘要新式期权是非常重要的结构化产品，本篇论文中，根据最优投资组合的框架，我们首先在带比例交易成本条件下，给出了障碍期权定价的有效算法，利用连续时间单一随机控制问题的马尔科夫...

论文摘要本文着眼于现实的金融市场,用极大极小模型讨论了负债条件下,并存在税收、红利和交易费等摩擦因素影响的单阶段投资组合最优化选择问题。首先,给出了允许卖空时解的某些性质和有效...