潜在因子论文

论文摘要本文将推导一个无套利五因子期限结构利率模型,用以估计零息债券利率曲线.在该线性模型中,利率由一些潜在因子,即状态变量的线性组合得到.将市场利率的历史数据作为样本,运用卡...