期权定价论文

论文摘要传统理论认为在某一股市中,股票价格和股票指数的收益过程类似于高斯分布。然而,近年来的实证研究表明金融时间序列的价格收益的分布大体服从中心勒维分布并且表现出“厚尾”的性质...

论文摘要本文主要研究期权定价问题的有限差分方法,分两方面考虑:一是B-S期权定价的有限差分法,二是带交易费用期权定价的有限差分法。针对B-S期权模型,主要采取混合差分的格式进行...

论文摘要2007年爆发的次贷危机在一年后衍变为了一场波及全球的世界性金融危机,过度的资产证券化被认为是罪魁祸首,从而展开了学术界对于资产证券化的重新认识和研究。信用增级是资产证...

论文摘要自从1973年著名的经济学家F.Black和M.Scholes开创性地建立期权定价以来,金融衍生品市场开始迅速发展.近年来,日益膨胀的金融市场出现了千变万化的新型金融衍...

论文摘要结构性理财产品是一种嵌入金融衍生产品的存款产品,它把衍生品的高收益与高风险性控制在一定程度内,从而为普通投资者提供了一条相对安全的接触衍生品交易的途径。障碍期权在最近几...

论文摘要本文的目标是通过三个模型,得到其相应的衍生证券的定价公式。在第一个模型中是在标的资产价格遵循对数正态过程的假设下,研究标的资产价格为资产价格几何平均的俄罗斯期权,并利用...

论文摘要本学位论文主要工作及创新点是：运用鞍论、随机分析等数学工具对期权的原生资产（以股票为例）的价格行为过程进行了分析，并模拟股票价格的真实走势，构造出股票价格服从混合过程的...

论文摘要在金融市场复杂多变的今天,金融衍生产品以其强大的杠杆作用和避险功能而备受广大投资者欢迎,它的发展是国际金融领域的主旋律,期权作为金融衍生产品的核心,日益成为理论界研究的...

论文摘要本文主要研究由连续局部鞅驱动的倒向随机微分方程和正倒向随机微分方程。第一章介绍了倒向随机微方程和正倒向随机微分方程的发展;第二章证明了非Lipschitz条件下和局部L...

论文摘要金融数学、金融工程和金融管理是国家自然科学基金确定的重大研究项目,而期权定价理论则是目前金融工程和金融数学研究的前沿和热点问题。经典的Black-Scholes方程在期...

论文摘要技术和管理是推动经济发展和社会进步的两个轮子,缺一不可,相辅相成。信用管理的知识体系正在从金融学、财务管理学、经济学中分离出来,逐渐成为一门新兴的独立学科。目前在中国,...

论文摘要在动态和不确定的商业环境下,商业决策要能够灵活地进行战略投资的决策制定、投资机会的价值评估和项目投资支出,传统的分析方法则忽略了这些的灵活性,直接导致项目或者战略的价值...

论文摘要在数理金融中,未定权益的定价问题占有相当重要的地位,自布莱克和斯科尔斯（Blackandscholes）于1973年发表了一篇关于期权定价的开创性论文以来,大量关于期权...

论文摘要BSM模型(Black—Scholes—Merton期权定价模型)是期权定价的经典基石,与以往期权定价公式的重要差别在于只依赖于可观察到的或可估计出的变量,也就是客观变...

论文摘要贝叶斯统计方法的优势在于能够自然的将来自不同方面的信息缜密而又合理的汇集在一起。在现实的金融市场中,期权价格既依赖波动率又依赖资产价格,而在经典统计框架下的Black-...

论文摘要套利是一种常见的,以获利为目的的交易行为,它是基于无风险的超额利润产生的。套利是市场有效的内在力量,所有的市场价格都完全及时地反映了所有可能得到的信息,套利定价理论是以...

论文摘要期权是20世纪70年代中期美国出现的一种金融衍生工具,20多年以来作为一种风险防范和投机的有效手段而得到迅猛发展,为了吸引投资者的兴趣,许多金融公司相继推出各种新型的期...

论文摘要自从F.Black,M.Scholes和Merton等三人在确定金融衍生产品价值的创造性贡献以来,数学金融学的理论与应用研究取得了快速发展,也取得了丰硕的成果。随着金融...

论文摘要期权定价的经典理论B-S公式假设市场是完全及完美的.但现实的金融市场环境及交易方式,却往往不是如此.为了更符合实际,必须相应地放宽假设.股价含有泡沫即是对完美市场的一种...

论文摘要本文根据二叉树模型和三叉树模型分别在四种不同的假设条件（构造模型）下进行分析以及对方程组求解,并给出了各自的求解公式。文章主要综合了在各种假设情况下的二叉树模型和三叉树...