期权定价论文

论文摘要本文以地震风险为研究背景,以巨灾期权为研究对象,利用鞅过程原理、随机过程理论和动态资产定价理论,运用金融数学与金融工程技术,构建巨灾期权定价模型。首先,依据动态资产定价...

论文摘要本文考虑了分数布朗运动环境下的期权定价的两个问题:分数布朗运动环境下互换期权的定价及分数布朗运动环境下带交易费用的标准欧式期权的定价。首先,本文的第二部分在Cipria...

论文摘要本文首先提出了一个一般的离散方法,建立起由物理（目标）概率测度到风险中性概率测度的转换,由此得到期权的公平价值。借助于这个一般的风险中性化模型,在一般的转化模型中能够引...

论文摘要近几年来,随着全球化和流动性过剩,对冲基金获得了快速地发展,投资领域不仅限制在传统的资本市场上,而且几乎涉及所有货币、债券、衍生产品、商品和金融期货市场。深入地认识和研...

论文摘要由于供应链是由多个企业主体所构成,他们在利益分配、风险承担等方面存在不同程度的冲突;供应链成员企业的利益经常与供应链系统整体利益不是完全一致。这些都导致供应链出现双重边...

论文摘要经典的Black-Scholes期权定价公式建立在完美市场的大量假定基础之上,而现实经济中市场显然不是完美的,如何放松Black-Scholes期权定价模型的假定就成为...

论文摘要上个世纪七十年代以来金融衍生产品的发展,是金融史上影响最为深远、最激动人心的变化之一。过去二十多年来,金融衍生产品始终保持了旺盛的生命力。在众多的金融产品中,期权居于核...

论文摘要本文主要应用PDE方法对俄式期权定价问题进行理论分析。类似于美式期权定价问题，俄罗斯期权定价问题可归结为一个一维抛物型变分不等式。我们首先引入惩罚函数证明了该变分不等式...

论文摘要期权是金融市场中最基本的衍生工具之一。On-One’s-Own期权是公司自己发行而不是第三方金融机构发行，标的资产是本公司资产，从而发行期权所得期权金成为公司资产一部分...

论文摘要经理薪酬制度是现代公司治理机制中的重要内容,如何设计一套行之有效的经理激励制度也是企业面临的现实问题。本文主要用期权定价理论讨论再装期权作为经理薪酬制度激励存在的问题,...

论文摘要本文我们研究敲定价格重置情形下的看涨期权定价函数的一些数学上的性质和权证（Warrant）发行对相关联的金融产品价格的影响。在数学上我们得到一些结论，并且得到的部分结果...

论文摘要金融衍生品发展迅速,它分散了风险,也积聚了风险.人们长期以来一直面临的一个关键问题是期权定价的数学求解.从随机微分方程角度建立的欧式期权定价模型一般都是一个退化线性抛物...

论文摘要近年来,金融市场的发展日新月异,金融数学的理论与应用研究也得到了快速发展。很多学者为此做出了重大的贡献,然而大多数的研究都建立在单因素的传统利率模型上,但大量事实表明,...

论文摘要本文的目的在于用BSDE的新方法解释期权定价的几个性质。在经典的期权定价理论的基础上，许多经济学家通过数学期望与等价鞅的理论已经发现了期权定价的许多性质，可以参见[7]...

论文摘要在期权定价中，著名的B-S期权定价公式是基于完全市场，波动率和无风险利率都是常数的情况下给出的。但是在现实世界中，无风险利率通常是随机的，本文在第三章研究了在随机利率下...

论文摘要所谓期权，就是在购买者支付一定的权利金以后赋予购买者在预先约定的时间以预先约定的价格买入或卖出某项原生资产的权利。期权理论研究的重点之一就是如何确定日趋复杂的期权的价值...

论文摘要2003年下半年以来,我国房地产价格的持续上涨问题倍受社会各界的普遍关注,本文通过实证研究的分析方法主要研究了我国房价的波动性。根据房地产所具有的消费和投资的双重属性,...

论文摘要金融数学是一门新兴学科，在国际金融界和应用数学界受到高度重视。未定权益的定价是金融数学研究的核心问题之一，它涉及现代金融学的资产定价理论、投资组合理论以及现代数学中的随...

论文摘要期权定价作为金融数学研究的核心问题之一，它与投资组合理论、资本资产定价理论、市场有效性理论及代理问题一起，被认为是现代金融学得五大理论模块。它涉及现代金融学的资产定价理...

论文摘要最近二十多年来金融衍生产品在全球范围内获得迅猛发展，期权定价及投资消费问题越来越引起国内外数学家、金融学家的广泛重视。如何确定金融衍生产品的公平价格是它们合理存在与健康...