![沪深300指数日历效应实证研究]()
论文摘要作为市场异象之一,日历效应一直受到研究者的关注。日历效应的存在揭示了市场非有效性的深层原因,如信息的不完全和不对称、投资者的不完全理性等。因此,日历效应的研究,对于完善...
![流动性溢价及资产定价模型实证研究 ——基于多维流动性因子]()
论文摘要关于流动性与资产定价关系的研究是众多流动性研究中的一个重要分支,在这一领域最重要的一个问题就是讨论流动性是否是决定资产价格的一个因子,即流动性是否能对资产收益率产生重要...
![封闭式基金投资风格变异对业绩的影响]()
论文摘要近期来,随着股市持续下挫,普通投资者的风险意识逐步加强,资产价格的波动性和投资的经验教训使人们逐步认识到投资关注的重点应该是投资组合的整体资产质量而非单个资产,投资者对...
![我国流动性调整下的CAPM模型研究]()
论文摘要流动性是投资者在资产配置中需要考虑的重要因素之一,它反映了市场上买卖资产的难易程度。国外众多的研究成果表明,流动性对资产定价有重大的意义。目前国内关于这方面的研究还很少...
![基于交易量的中国股市短期动量与反转策略研究]()
论文摘要从上世纪八十年代起,大量的实证研究表明,在全球各成熟或新兴证券市场,股票收益存在某种可以预测的模式,这些现象因为与传统金融理论,尤其是与有效市场假说相背离而被称为市场异...
![中国股票市场动量策略的交易成本分析]()
论文摘要作为有效市场理论的重要异象，动量效应是基于风险的传统资产定价理论的最严重挑战之一。这种现象受到了国际学术界广泛关注，成为投资领域中最近十几年来研究的热点问题。现有的证据...
