随机波动率论文

论文摘要许多期权合约的标的资产,例如货币,商品,能源,温度以及股票,都会表现出均值回复和波动率的随机性.本文研究了当标的资产价格服从带随机波动率的均值回复对数正态分布过程时的欧...

论文摘要自1973年Black和Scholes开创性地建立期权定价公式以来,金融衍生品市场得到了飞速的发展,市场上出现了越来越多交易方式和交易价格更灵活多变的金融衍生品.金融衍...

论文摘要由于矿产品价格的随机性,采矿权的投资面临着巨大的风险。采矿权的价值是矿业市场上的核心问题,因此文章的主要研究目的是对采矿权的价值进行评估。本文将实物期权理论应用到采矿权...

论文摘要我们在这篇论文中以两种算法,分常数波动率与随机波动率两种情况,对多维资产美式勒式期权的定价问题进行了研究。研究多维资产美式勒式期权的定价问题将面临两方面困难。一方面,在...

论文摘要自从1973年著名的经济学家F.Black和M.Scholes开创性地建立期权定价以来,金融衍生品市场开始迅速发展.近年来,日益膨胀的金融市场出现了千变万化的新型金融衍...

论文摘要带有障碍特征的期权称为障碍期权,它取决于在期权有效期间障碍是否被碰到,被认为是一类最简单的路径依赖期权。障碍期权的出现是为了满足那些精明的投资者的需要,因为障碍期权的出...

论文摘要金融市场中资产的波动率在风险度量、资产定价和投资组合管理中扮演了至关重要的作用，然而实证中长期以来都假设波动率是常数，这种简单化显然是不合理的。同时上海证券交易所正致力...

论文摘要交换期权是一种合约，它使期权的持有人在到期日T时有权但非必须以一种资产变换另一种资产。假设资产的价值服从几何Brown运动，并且波动率和利率都为常数的情况下，1976年...

本文主要研究内容作者冯玲,纪婉妮（2019）在《随机波动率费曼路径积分股指期权定价》一文中研究指出：采用量子力学中的费曼路径积分方法,推导出了更符合市场一般化情形的随机波动率股...

本文主要研究内容作者马俊美,卓金武,张建,陈渌（2019）在《广义自回归条件异方差模型加速模拟定价理论》一文中研究指出：研究了广义自回归条件异方差(GARCH)模型下方差衍生产...

本文主要研究内容作者薛广明,邓国和（2019）在《带跳随机利率与波动率模型的远期生效期权定价》一文中研究指出：本文研究了市场利率,基础资产价格及其波动率过程满足一类多元仿射跳扩...