违约相关性论文

基于Copula风险控制的贷款组合优化模型研究
论文摘要在商业银行贷款组合决策时,并不能通过保证单笔贷款的最优而推出贷款组合总体的最优,商业银行贷款组合优化实质上是通过配置单笔贷款的比例,达到均衡贷款组合的整体风险与收益的目...
企业集团成员企业的违约相关性与信用风险度量研究
论文摘要企业集团是由母子公司、参股公司等多个企业共同组成的法人联合组织。它是企业发展的高级阶段。无论是在西方发达国家的市场经济中，还是在我国当前的经济发展中，企业集团的发展好坏...
抵押债务契约CDO的定价研究
论文摘要本文①主要是对抵押债务契约CDO的定价方法进行探讨,并研究影响CDO价格的因素,着重就单个标的资产的违约强度和资产的违约相关性进行分析。本文首先探讨了无套利定价方法;然...
信用风险中的单向违约传染定价模型
论文摘要受近期的东亚金融危机及美国个别公司破产却对整个宏观经济带来广泛影响所启发,本文在传统的信用风险定价模型基础上,将基于强度的简约化方法推广到了违约传染定价模型中。首先,本...