下侧风险论文

考虑下侧风险的资产配置
论文摘要随着国内金融改革和经济全球一体化进程的加快,国内金融业在发展的同时也面临着前所未有的风险与挑战。一些金融机构的决策部门已经对金融优化在实践中的应用提出了具体要求。结合我...
基于下侧风险的多因素资本资产定价模型及实证分析
论文摘要金融资产的定价一直是金融领域研究的重点，也是一个基础性研究问题。传统的资产定价模型是用均值方差来衡量风险。但是用方差度量风险是存在弊端的，违背了投资者对风险的真实心理感...