因子对冲论文

即期收益率曲线因子分解的实证与应用研究
论文摘要本文首先验证利用因子分析,三个因子可以解释中国固定利率国债即期收益率曲线的绝大部分变化.然后,基于即期收益率曲线因子分解,笔者提出一种套期保值策略和一个三因子无套利远期...