在险价值论文

论文摘要受国际金融危机余波和欧债危机持续发酵等因素影响,加之国内经济增速放缓,钢铁行业整体面临市场需求回落、产能严重过剩、价格大幅下降、行业利润下滑的困境。生产企业减少生产甚至...

论文摘要2007年美国次贷危机爆发进而演变为全球金融危机,金融风险监管再次成为焦点,而金融风险监管的关键是对金融风险的度量,VaR方法已经成为金融市场及其他市场的风险度量的主要...

论文摘要国外研究表明,风险度量VaR势必将成为21世纪金融领域一个高效的主流计量工具,对其引入具有重要的现实意义。寻求适合我国金融市场的风险度量方法,有助于风险监管者,了解中国...

论文摘要金融风险是每一个投资者与消费者面临的重大问题,同时也是各国经济实体（特别是金融机构）生存和发展的重要问题。它直接影响经济生活中的各种活动,也影响着一个国家宏观决策与经济...

论文摘要地方政府投融资平台是地方政府职能部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立的,具有承担公益性项目投融资功能,并具有独立法人资格的经济主体。随着地方政府投融资平台...

论文摘要国际贸易融资对世界贸易，特别是中小企业开展生产贸易活动发挥着重要作用。在我国，由于历史原因、银行体制和长期以来的传统经营方式的影响，信贷资金一直不能有力扶持中小企业的发...

论文摘要在不确定的国际货币体系下，我国汇率制度的改革在于通过改善我国自身的经济结构，提高我国独立货币政策的调控能力，逐步实现资本账户的完全开放，来建立信任度高的钉住一篮子货币、...

论文摘要中国外汇储备近年来保持了高速的增长势头,截至2009年4月份中国的外汇储备量达到了20088.8亿美元1,成为世界第一大外汇储备国。鉴于中国现在的发展阶段,继续扩大出口...

论文摘要竞争越来越激烈的市场经济在孕育更多发展机遇的同时,也带来了无尽的风险和危机。我国上市公司因发生财务危机被“ST”甚至退市的情况越来越多。上市公司若产生财务危机,不仅不利...

论文摘要传统的金融计算大多基于多元正态分布,运用方差-协方差法来求解投资组合的在险价值（Value-at-risk）。虽然传统方法已公式化,具有运算简单的优点,但在实际应用中,...

论文摘要二十多年来,时间序列计量模型得到很大的发展,在国外被广泛运用于各个领域,特别是在债券、股票等有价证券市场,为市场营运者和风险管理人员的预测和决策提供了非常有价值的信息,...

论文摘要金融资产收益率分布特征和波动特征在几乎所有的关于市场的学术研究中都会被涉及到。波动性是金融市场最为重要的特征之一。一方面,它与市场的不确定性和风险以及收益直接相关,是体...

论文摘要本文详细研究了VaR模型以及相关的理论,包括FHS技术、GARCH模型、Copula理论和极值理论,这些相关的理论主要应用于对时间序列分布的描述、拟合及预测,从而在此基...

论文摘要20世纪90年代以来,随着经济全球化、金融一体化的发展,金融行业的演进有了明显变化,最显著的趋势在于各种金融业间的区别及差异日渐模糊,银行、证券、保险的界限正在逐渐消除...

论文摘要从“巴林”到“法兴”,这些在经营过程中不断暴露的操作风险案件给国际银行业和监管当局再次敲响了金融风险管理的警钟——重视操作风险的“管理和监管”。而有效管理的前提就是度量...

论文摘要经济全球化和金融市场国际化导致了金融市场之间的联系越来越紧密,彼此的关系更加复杂。由于准确刻画金融市场之间的相依结构是研究投资组合以及风险管理的基础,在金融决策中,为了...

论文摘要经济和金融全球化的不断深入、信息技术的飞速发展以及近50年来金融理论与实践的突破创新,使得金融产品和金融市场呈现出蓬勃发展的态势。然而,日新月异的发展变化同时也造成商业...

论文摘要在现代信用经济中,出于资金占用和业务发展的需求,以及资源的稀缺性,信用工具的运用成为必然,大量信用工具的运用导致了资产价值和价格的波动。信用工具及其衍生工具的使用,加快...

论文摘要随着金融市场的发展，人们面临的风险越来越复杂，风险是未来损失的不确定性，也就是未来不可预期的波动性，风险可以是由资产的波动引起的，也可以是由负债的波动引起的，怎样对风险...