资产定价论文

一、基于产业和市场结合的资本资产定价模型研究（论文文献综述）钱玲玲[1]（2021）在《中国大陆股市与国际主要股市的相依性、风险溢出与影响因素研究》文中认为随着中国经济的快速发...

论文摘要信息风险对股票收益的影响已经成为近年来资产定价方面激烈争论的主题之一。而要验证信息风险是否是资产定价的显著决定因素就必须对信息风险进行准确的度量。自从Easley,Ki...

论文摘要经典的资产定价理论的基础假设之一就是投资者拥有同质信念,在此假设下,证券市场中诸如IPO之谜、动量效应、盈余惯性等金融市场异象无法得到很好的解释。为此,学术界基于异质信...

论文摘要本文在CAPM因子模型的框架之下，基于Merton（1973）的ICAPM理论，对影响我国股市横截面股票组合收益率的影响因素进行了实证研究。本文考察了市场波动率风险与横...

论文摘要本文的研究对象是股市短期大跌（Crash）——急跌现象,即在宏观经济前景和公司盈利状况没有明显变差的情况下,股票指数在单个交易日内快速大幅下跌,是股指正常分布之外的异常...

论文摘要传统的流动性资产定价描述的是流动性资产定价的期望方程，并没有区分和刻画在不同分位数水平下资产定价机制和差异这就需要在收益率处于不同的分位数水平下，重新讨论资产定价与流动...

论文摘要资产定价是金融学研究的核心问题。现有的定价模型可以分为价值学派和市场学派两类。价值学派提出多种价值评估模型,其中最有名的就是William提出的股利贴现模型(DDM模型...

论文摘要在经济学的各个分支中,金融资产定价理论无疑是最具魅力的领域之一,对其哲学方法的研究属于经济哲学的范畴。对于金融资产定价理论而言,已有众多学者、专家做出了大量的成果,然而...

论文摘要流动性是有风险的,一般是指投资者在资本市场上不能及时、低成本地进行股票交易,即流动的不确定性所带来的风险。流动性是否影响资产的价格以及如何影响资产的定价一直是金融经济学...

论文摘要违约风险是债务人在债务到期时,无法或不想还本付息,而使债权人遭受损失的风险。许多学者在数量化违约风险方面作出杰出的贡献,但是他们的研究主要集中于利用模型化的违约风险为公...

论文摘要本研究收集1994年至2006年我国深沪两市的相关年度和月度数据，对解释单只股票收益率的三因素模型在中国资本市场分组数据中的适用性进行实证研究；同时，本研究构造解释股票...

论文摘要资产定价是金融理论的一个核心内容,也是金融领域最受瞩目的前沿课题。标准金融学中著名的资产定价模型主要有CAPM、APT和期权定价模型,它们为确立资产定价在金融理论中的显...

论文摘要金融资产收益相关性及持续性研究是金融工程研究领域的中心,准确度量资产收益之间的相关性及持续性是探索资本市场运行机理和实务操作的关键。为此,将统计物理学和多元统计学中的有...

论文摘要如何决定资本资产的均衡价格是金融经济学家所一致关注的问题。随着经济的发展,金融产品和金融系统日趋复杂,经济学家们认识到以往的金融理论仅仅考虑套利、均衡等问题而忽略了对经...

论文摘要传统的资产定价理论无法解释“股权溢价之谜”和“无风险利率之谜”等金融市场上的异象,于是催生了新的资产定价理论。新的资产定价理论或从投资者主观行为的角度出发,或从投资者异...

论文摘要金融是经济中最为活跃的部分，而资产定价是金融学的核心问题，本论文试图在对个体行为研究的基础上建立资产定价模型，解释金融市场的异常现象。资产定价模型随着描述个体行为的激励...

论文摘要投资者的回报反映了他的投资策略和交易成本(Keim，Madhavan，1997)。投资策略包括是买入或者是卖出以及买卖时机的选择，而交易成本既影响到投资者的这种选择同时...

论文摘要流动性是证券市场的生命力所在,是资本市场成熟与否的重要标志之一。如果市场因为流动性的缺失而导致交易难以完成,那么市场就失去了存在的基础。基于以上原因,Amihud和Me...

论文摘要党的十六届三中全会在《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干题的决定》这一国家经济改革与发展的纲领性文件中，首次明确地提出应“建立多层次资本市场体系，完善资本市场结构...

论文题目:基于学习行为的噪声交易者情绪演化研究论文类型:博士论文论文专业:数量经济学作者:孙碧波导师:谢识予关键词:噪声交易者,投资者情绪,资产定价,强化学习,最优反应文献来源...